文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周三(9月16日)略有回调，早盘高开低走，随后走势反复。截至收盘，恒指涨0.03%，报24725.6点，成交金额1029.9亿港元。
今天市场的焦点议题就是据中国日报报道，世界贸易组织裁定，特朗普政府对价值超过2000亿美元的中国商品征收的关税是非法的。不过美方称不会对中美贸易协议有影响。另外，美联储当地时间周三下午将公布利率决定及最新经济预测，但估计不会有什么新的东西，市场会相对失望。美股反弹了几天，在公共卫生事件冲击的当下，心态并不稳定，如果得不多更多的利好支撑，恐怕反弹也难以为继。
股市稍微有点起色，密集上市又来了。传中通快递拟明日在港招股,中通快递在香港第二上市的集资额不超过15.6亿美元,巨无霸蚂蚁集团计划也最早于下周寻求获得港交所上市批准，集团预计在9月28日前后开始路演，国庆假期后开始申购，预计于10月底上市，另外，蚂蚁集团拟登陆科创板，上会时间为2020年9月18日。在当前存量博弈时代，新股的上市对资金面会有一定的压力。而A股方面市场的领头羊创业板今天大幅杀跌对整体氛围也造成了扰动。
其它方面，今天凌晨，苹果在线上举行了秋季的第一场发布会，新款 iPhone 并未亮相，这对于相关的苹果产业链造成了一定影响，如比亚迪电子(00285)、舜宇光学(02382)等。推迟的原因主要是受公共卫生事件的影响，但随着复工的加速，新款 iPhone只会迟到并不会缺席。
比较好的方面是芯片概念重获市场追捧，华虹半导体(01347)涨6.43%、中芯国际(00981)涨3.63%。消息面，据悉中芯国际称：“公司已依照规定向美方申请继续供货华为，并重申将严格遵守相关国家和地区的法律法规”，对于芯片股，前面也提到国家战略层面的扶持，加上内需的推动。至于“卡脖子”这方面，其实也不用过分担心，预计还是会有变化。因为如果完全卡死的话，对于美国芯片产业造成的损失也是巨大的，估算大概在千亿的水平。而且对其它如韩国、日本、台湾等供应链厂商造成的损失也是巨大的，这个连锁冲击下来后果相当严重。
热点方面，新能源汽车产业链持续发酵，昨日提到的比亚迪股份(01211)再度上涨6.47%，比亚迪新能源车销量在7月份达到13801辆，超过特斯拉夺得新能源车企销量榜的第一名。在8月，这一数据增长至15283辆，环比增长达10.7%。伴随下游新能源汽车等快速发展，锂电池需求持续快速增加。2019年全球锂电池需求223.8GWh，预计2020~2021年锂电池总需求分别达到251.1GWh、337.6GWh。雅迪控股(01585)、超威动力(00951)表现积极，赣锋锂业(01772)虽然受到折让配售的影响，但前景依然值得看好。前期反复提到的东方电气(01072)因为进军氢能源，今天再度上涨5.95%，趋势很强，建议5日线处关注。作为配套的汽车玻璃也表现突出，龙头信义玻璃(00868)今天破顶，8月开始不断获得高管增持，预计中线继续走趋势。再就是智通9月金股的福耀玻璃(03606)和敏实集团(00425)都走势稳健。
昨日提到的人民币升值概念，持续发酵的是造纸业，龙头玖龙纸业(02689)再涨3.13%。走势更强的理文造纸(02314)大涨11.43%，主要原因是处于低位，而其再造纸浆产能的提升也是重要加分项。今天放量拉升，估计是等接下来涨价的预期。地产方面，昨日提到的华润置地(01109)继续上涨，而碧桂园(02007)因为2023年到期可换股债换股价调整的消息导致未能延续升势。
今天比较新的题材就是云计算概念，阿里巴巴(09988)全天走势硬朗，周四，阿里将携手阿里云生态合作伙伴举行2020云栖大会，这对中国云未来经济将产生深远影响。从全球来看，亚马逊AWS、微软Azure、阿里云分列前三，国内阿里云占据市场份额近一半，目前发展速度惊人，去年阿里云年收入破400亿元，比上一年度247亿收入跃升62%。而伟仕佳杰(00856)作为和阿里云深度合作的企业也会长期受益，今天也是再度上涨4.34%，目前该股已经形成加速态势，显然投资者是看中其在云业务方面的快速增长潜力。
另外一个神州控股(00861)上半年纯利同比增长逾9倍，原因是智慧产业链附属科捷集团已于去年下半年起进入收成期，特别是旗舰大数据产品“燕云DaaS”在多个城市落地发展智慧城市3.0项目所带动。再加上有考虑科创板上市的预期，今天也是大涨8.53%。云计算概念的中国软件国际(00354)因近期股份激励计划购261.2万大涨5.52%。公司下半年云业务恢复较快，值得关注。
其它方面，今天有消息称：大概11月或12月，普通人就可以接种疫苗。这对于相关产业的复苏带来预期，恢复最慢的影视这块闻风而动，如阿里影业(01060)、华谊腾讯娱乐(00419)及IMAX CHINA(01970)上涨。最新的防控指南明确表示：影院每场上座率不得超过75%。这就意味着影院复工后的上座率上限由不超过50%进一步被提高。该指南将于9月25日起实行。同时，对于出行这块有刺激的就是昨日提到的同程艺龙(00780)，今天再度上涨5.45%。
恒指今天冲高小幅回落，不过继续站在短期的均线上方，总体看市场氛围并不算差，精选个股是关键。