文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周三(7月22日)大幅杀跌，早盘低一度反弹，随后掉头向下，尾市急速跳水。截至收盘，恒指跌2.25%，报25057.9点，成交金额1555.9亿港元。
昨天港股还处于狂欢的盛宴，只是盛宴过后，又是一地的鸡毛，还留恋在餐桌上的成为了被宰杀的羔羊。
智通财经昨日的解盘已经提示了这种风险：“权重股今天算是集体照，除非是再度高举高打，否则调整起来对大盘会有压力，注意一下后面的隐忧：一是外围环境持续不友好，各种不友好因素依旧;二是A股科创板周三迎来解禁潮，能否顶住压力需要观察。”
先说一下A股科创板解禁这块，第一天算是平稳度过，不过后面的压力会愈来愈大，都是看菜吃饭的，不对劲的话跑起来比谁都快。上证指数的修订，因为加权方式没有改变，整体也没发生大的偏离，无缝连接也顺畅。后面指数结构会愈来愈好。
再说外围环境，前面就已经有一系列的不友好的事件，但总体在可承受的范围，市场也不是很担心，但今天出现了升级，下午一则消息，据中国新闻网报道，外交部发言人汪文斌22日表示，7月21日，美方突然要求中方关闭驻休斯敦总领馆，这是美方单方面对中方发起的政治挑衅，严重违反国际法和国际关系基本准则，严重违反中美领事条约有关规定，蓄意破坏中美关系，十分蛮横无理。中方予以强烈谴责。中方敦促美方立即撤销有关错误决定。否则，中方必将作出正当和必要反应。
这动静搞得有点大，如果搞出一些反制措施的话，对相关企业及产业链都会造成负面冲击，接下来资金方面也会有影响。消息出来后，恒指急速跳水，市场第一反应必然是先避险为主。
实际上，出现这种情况并非毫无征兆，首先是昨日的核心蓝筹股集体开启狂欢，这本身就是比较反常的现象，当然可以认为是新推出恒生科技指数引发的结果，但仔细想下，现在并非是什么大牛市，推一个指数就会引发大规模的上涨吗?事出反常必有猫腻。大资金果然是消息灵通。
其次，从今天的开盘情况看，早段涨得最好的品种就是黄金，如中国白银集团(00815)、中国黄金国际(02099)跳空大涨，黄金的上涨一般来说就是避险资金的首选，COMEX黄金期货日内涨幅扩大至超0.8%，报1860美元/盎司，创2011年9月以来新高。现货黄金日内涨幅扩大至1%，刷新2011年9月以来高位至1859.4美元/盎司。显然是有先知先觉的资金已经觉察到了风险。
另外，石油类个股也是积极跟进，如中石化炼化(02386)、中石化(00386)、中石油(00857)等。油价的上涨，按照正常来说是消费需求的增加，还有储备的增加等等，在当下，谈什么消费需求，不萎缩就不错了。
当然，有人解释为有利好：欧盟就经济复苏支出计划达成一致，总金额约7500亿欧元，其中3900亿欧元为补贴，3600亿欧元为贷款形式。此外，美国正酝酿超万亿美元新刺激计划，投资者对经济前景转向乐观。实际上这个理由非常牵强，靠谱的理解应该是大国博弈之下引发能源安全问题。
在上述大背景之下，昨日大涨的核心蓝筹股集体熄火，美团(03690)跌6.24%、小米(01810)跌5.78%、腾讯(00700)跌4.43%、阿里巴巴(09988)跌3.5%、香港交易所(00388)跌4.95%。
乱局之下，智通财经七月金股表现不俗，凸显了智通财经对于个股的精准把握。其中伟仕佳杰(00856)涨6.96%、威高股份(01066)涨5.94%;另外敏华控股(01999)、康龙化成(03759)盘中一度也是占据涨幅前列，因为大盘的原因被拖下水，但也是红盘报收。
对于逆势上涨的品种自然要高开一眼，其中伟仕佳杰(00856)之所以能脱颖而出，智通财经认为有几点：一是其扎实的基本面，连续19年ROE超过10%，每年分红稳步攀升，在整个港股市场可谓凤毛麟角。其强大的护城河保障了公司能持续稳定发展，避险资金当然青睐有加。二是其在云业务方面的成长性被市场开始挖掘，公司和阿里云全面合作，凭借其下游强大客户群，积极开展云服务，包括云托管服务等，同时公司在申请阿里云的相关服务资质，未来继续大力发展相关服务业务。
另一个威高股份(01066)作为骨科市场龙头，国产高端进口替代前景广阔，后续还有分拆上市题材，走势已经说明一切，继续看高一线。
恒指跌成这样，热点也没啥好分析的。回顾一下这段时间的行情，恒指在7月6日突破年线之后，就开始在走下坡路，其中主要的压力在于香港方面自身问题，之后以为香港度过了难关，叠加科技指数推出又反弹了一下，然而新的摩擦再度升级，恒指又回到了压力状态。考虑到这次事件的级别严重，短期来看，日子肯定不会太好过，接下来的行情不容乐观。
大跌之后，下面的支撑就是60日均线，在26697点，但未来的走向已经不是简单的支撑位的问题。控制好仓位当是第一要务。静待事态的发展。操作策略方面以全线防御为主，避开受事件冲突的品种，必需消费品、医药类及逻辑硬的品种会相对抗跌，军工类如中船防务(00317)不妨留意。