文/万永强(智通财经研究中心总监)
1月底的连续调整终于在进入2月之后终于有所缓解，两地市场都积极展开反弹，截至收盘，恒指报28892.9点，涨2.15%，成交金额2012.2亿港元。
今天的开门红算是一个好兆头，根源在于流动性这块出现了好转，央行在公开市场上进行了1000亿7天期逆回购操作，净投放980亿。而中信研报显示：预计春节前，央行将通过14/28天OMO+MLF+普惠金融定向降准的方式投放约1.7万亿流动性。这和央行近期提出的货币政策不会出现“急转弯”是一脉相承的。这个定调出来，中国银行间隔夜回购利率从5年高点下跌，至2.24%，流动性的压力骤然减轻。机构做多的动力再度燃起。
同时，大家比较担心的美股破位问题也出现了积极因素，美股期指在低开之后表现顽强，出现企稳，大概率晚间美股也不会有大的问题，再加上香港方面首批供港疫苗已完成生产程序，预期可于2月下旬由德国运抵香港。合力之下，港股自然就出现上涨。
当前，疫苗成为了世界各国紧缺资源，以前是抢口罩，现在是抢疫苗，欧洲已经在控制疫苗，龙头品种康希诺生物-B(06185)今天公告了有关重组新型冠状病毒疫苗(腺病毒5型载体)(Ad5-nCoV)的III期临床试验，大涨17.27%。几大核心创新药类依然坚挺。
这两天市场有一个突出的现象就是出现了大幅拉升的品种，从A股来看，上周五C药易购大涨了89.58%，今天继续上涨32.75%，而且新品种C秋田微又接力大涨101%。港股方面，绿叶制药（02186）在获高瓴资本入股为第2大股东消息的刺激下也大涨51.67%。有了顶级投行作为战投的背书，市场反响强烈。
出现这种情况，从本质上而言是受到美股市场的传导，因为美股游戏驿站(GME.US)的风生水起，导致了对低价概念股的炒作热潮。今天再度产生新的催化，此前reddit论坛WallStreetBets散户号召“发动史上最大的白银逼空”，发帖人开始互相怂恿买入全球最大的白银ETF基金iShares Silver Trust，称银行一直在操控银价，人为将其压制在低位，掩盖了实物供应的短缺。这消息导致CMX白银价格大涨逾7%，沪银开盘也大涨7%。
此外，缅甸方面的消息也产生部分影响，黄金、有色等都被带起，港股紫金矿业（02899）、五矿资源（01208）、洛阳钼业（03993）均出现强势拉升。不过，这种持续性需要观察，毕竟是靠情绪带动，后期能否再度走强还需要基本面的配合，比如说美国的再度放水等等。
当然，A股的炒作还有另外一个逻辑，那就是注册制的日益临近，会引发市场对这类新股的先行试水，20CM的炒作进入疯狂状态。
今天大热板块就是游戏类，这个很好理解，首先是美股游戏驿站炒作的就是游戏题材，如果晚间再度大涨的话，对板块还会产生催化。其次是就地过年催生的宅经济得到了市场的认可，游戏板块受益明显。之所以腾讯控股（00700）今天还能坚挺，很大程度上是受到这种氛围的刺激。其它品种心动公司（02400）、IGG（00799）、中手游（00302）及2月金股祖龙娱乐（09990）均出现大幅拉升。
而宅经济这块对消费类个股的逻辑也在强化，特别是餐饮类龙头，也是智通财经2月金股的九毛九（09922）、呷哺呷哺（00520）、海底捞（06862）继续保持趋势上行。其它食品饮料服饰类，投资者可以自行挖掘底部品种，而美团（03690）作为受益品种今天也受到机构的大力追捧。
进入2月，市场进入新的逻辑炒作时代，大家可以参照一下《智通财经港股2月投资策略及十大金股》里面的文章，不知道炒什么的，直接抄作业就好，看下十大金股的表现，涨幅超过5%的品种有：锦欣生殖(01951)上涨8.68%、中联重科(01157)涨7.91%、祖龙娱乐(09990)涨6.44%、九毛九(09922)涨6.51%、金蝶国际(00268)涨5.59%、九毛九(09922)涨6.51%、天虹纺织(02678)涨6.93%。
恒指再度站上了20日均线，市场情绪开始有所修复，当前阶段，相对要淡化指数，高位走弱的品种依然要注意风险，如光伏类，新崛起的品种才能获得超额收益。
