文/万永强(智通财经研究中心总监)
美国公共卫生事件又有点严重了，一天新增17万例，死亡总数超过25万，纽约市因感染率达到临界值，将再次关闭学校。再加上总统交接还要拖上较长时间，估计新的刺激政策短期是看不到前景，前期利好的几把火也烧的差不多，因此美股的走势恐怕不太乐观。在这种反复之下，港股今天的走势也不是很顺畅，5日均线开始跌破。截止收盘，恒指收报26357点，跌0.71%，成交金额1319.4亿港元。
尽管如此，市场对公共卫生这条线并不认同，包括像游戏类IGG(00799)、口罩类的比亚迪电子(00285)就偏弱，因为大逻辑方向依然是往恢复生产方面靠。疫苗方面继续有进展，辉瑞的疫苗可能将于下月获得美国和欧洲的紧急授权，而且最终试验结果显示，该疫苗有效性高达95%，且没有严重副作用。不过，由于权力交接不顺，估计要到明年才会真正获得应用。
近期市场走得比较猛的依然是顺周期，前几天主要是在周期性行业里面，如有色金属、煤炭、能源化工类，因为涨幅较大，今天出现调整也正常。昨日提到的东岳集团(00189)顽强走强。
而今天市场主打的是消费顺周期，正好该行业迎来暖风，据国家统计局数据，10月份我国餐饮收入4372亿元，同比增长0.8%，增速年内首次转正。餐饮龙头呷哺呷哺(00520)继续维持上行，滞涨的九毛九(09922)、海底捞(06862)被主力拉起，餐饮的逻辑比较硬，和啤酒类的百威亚太(01876)、青岛啤酒(00168)比较类似。百威亚太是中国，韩国和印度高端/超高端啤酒市场的领头羊，且最近被纳入恒生指数。其它如都市丽人(02298)、JS环球(01691)、海信家电(00921)都是市场认可的热门品种。
昨日提到的汽车板块也是闻风而动，汽车消费是仅次于地产的第二大的消费。不过A股的龙头长安汽车出现大幅杀跌对港股汽车板块有一定的压制，长安和华为及宁德时代的合作是一大看点。今天汽车发酵较好的是经销商类，经销商类是最反应行业景气度的，如龙头美东汽车(01268)、永达汽车(03669)。
而今天新出的题材是军工，昨天有机构在密集的出研报，主要的逻辑就是11月订单量会超预期，“十四五”整体订单合同本月落地，大量订单会在这两个月密集释放，最晚明年Q1会爆炸性增长。明年年初各大主机厂会拿到军方大额预付款，预付比例会从以前30%提高到40-50%水平。港股市场军工股不多，有几个品种如中船防务(00317)、中航科工(02357),但是否如上述所言能拿到订单需要观察，港股市场历来对军工股好像不太感冒。
这几天市场出了一个现象级的股票，东方海外国际(00316)，该股从11月6日开始，到今天已经翻倍，比市场公认的龙头中远海控(01919)还要生猛。该股今天发力大涨了15.37%，主要原因是附属公司重新和各建造商就建造各自船舶按基本上相同的条款订立造船合约，总造价在86亿港元，如此大手笔的购买船只，显然是对未来航运前景的极度看好。可持续关注该行业，重点关注弹性大的集装箱龙头中集集团(02039)。
昨日还提了一下券商，大盘不动，当然就没啥情况，相反还出了利空，因涉嫌为永城煤电违规发行债券提供帮助等，交易商协会宣布对海通证券(06837)及其相关子公司启动自律调查。既然出了问题，当然是跳空往下，本来该股走势就弱，不要乱抢弱势品种的反弹。
沽空的又来了，中概股欢聚时代遭到浑水做空，收盘跌超26%，市值蒸发140亿，欢聚时代就是YY，浑水的报告称，调查显示“YY直播”有大约90%都是欺诈行为。照理说这事对港股直播类企业会有影响，但今天天鸽互动(01980)作为老牌的直播龙头来了一个大涨35%来回应。做空的很猖獗，但反击的力度也相当强硬。
注意一下香港本地股，因为前期是受损最严重的，目前正处于逐步的恢复当中。香港行政长官林郑月娥表示，虽然第三季度本地生产总值仍然录得按年下跌3.5%，但是比第二季的下跌9%已明显改善;而且经季节性调整后按季比较，香港实质本地生产总值第三季更是正增长2.8%，希望最坏的情况已经过去，经济可以逐步复苏。重点关注国泰航空(00293)、港铁公司(00066)、东亚银行(00023)。
从整体环境看，市场继续处于题材的交接状态，还没有形成一致性的预期，最终只能是通过不断震荡来完成。