文/万永强(智通财经研究中心总监)
招商证券今天又开策略会了，每年到这一天，市场都会下跌，已经形成魔咒了。今天A股的沪指多少还是受到了这种心理暗示，盘中一度打绿，还好尾市拉回来了。港股市场本来就不吃这一套，依然延续了稳定的发挥，持续在均线上方运行，截止收盘，恒指报26544.3点，涨0.49%，成交金额1337.7亿港元。
近期有关巴菲特的持仓成为了朋友圈关注的焦点，巴菲特在第三季度增加了对大型制药商、美国银行和新科技公司Snowflake的投资，但减持了其最大的持仓股苹果公司，同时还减持了多家大型银行。巴菲特作为股市传奇人物，其一举一动对资本市场都会产生很大的影响力。
不过，客观来说，巴菲特毕竟投资的是美股市场，和中国市场还是有很大区别的，投资者不能盲目去跟随股神去操作，否则就南辕北辙了。简单来分析，巴菲特新买的都是疫苗类个股，押中的话当然是暴利。而随着疫苗的陆续成功推出，中国CXO类个股纷纷遭到了市场的抛售，几个龙头股今天跌幅都较大。
另外，巴菲特减持银行股也没毛病，因为这类品种接下来还要面临经济层面的压力。但中国的银行股反而是近期走势相当强劲，如龙头招商银行(03968)今天已经创出了历史新高，原因就是前期受到让利压制的利空得到缓解，而中国经济恢复进程加快之后，银行的盈利预期看好。包括昨日智通财经解盘提到的保险类的中国财险(02328)，今天再度强势拉升5.17%。点到的地产股万科(02202)、前期提到的华润置地(01109)都是维持强势。
今天市场发酵的方向就是RCEP，市场各方在深入挖掘其潜在的市场机会，其中有几个方向：一是电子烟，目前，韩国、日本、印尼、菲律宾、马来西亚、澳大利亚、新西兰等7国允许销售电子烟。2019年采购中国电子烟金额排名前十的国家和地区中，有三个国家是本次RCEP协议签署国，分别是：日本(进口金额82.25亿元，占中国出口总金额的10.74%)、韩国(进口金额19.90亿元，占中国出口总金额的2.60%)、马来西亚(进口金额11.04亿元，占中国出口总金额的1.44%)。据RCEP协议，未来零关税产品数整体要达到90%以上。随着电子烟关税的大幅缩减，重点地区如日韩市场需求预计进一步提升，有望为我国电子烟出口提供较大增量。港股市场的龙头就是思摩尔国际(06969)，这个品种涨幅已经较大，而做香精香料的华宝国际(00336)因为调整充分，今天被市场挖掘大涨20%，前期高点11.40元估计压力很大，但能否突破。再就是有点挨边的中烟香港(06055)，但和电子烟关联度并不高。
二是纺织出口类，中国是最大的纺织品生产国及出口国，拥有很强的供应链体系，成本优势和品牌影响力日趋强大。值得关注的是申洲国际(02313)及天虹纺织(02678)。
三类是光伏类，2019年中国光伏产品全球出口金额前十的国家和地区中，有三个RCEP协约国，分别为越南(占比9%)、日本(占比8%)、澳大利亚(占比6%)。目前，有光伏产品进口关税的国家及对应关税税率分别是印尼5%、柬埔寨7%、老挝5%、缅甸7.5%。以上国家关税仍有一定下降空间，RCEP的签订将逐渐降低协约国之间的关税，推动区域内自由贸易，为中国光伏产业深入东南亚市场提供有利契机。近期光伏板块表现很沉寂，调整也有一段时间，涨幅最大的龙头福莱特玻璃(06865)也跌了不少。这次RCEP算是给该板块又带来了活力。加上保利协鑫能源(03800)有出售光伏电站的利好，对整个板块也形成了刺激。重点可关注信义光能(00968)和信义能源(03868)。
其它方面，依然是顺周期的天下，这块最强的就是金属铝，因为近期期货市场不断创出新高，反复强调的中国宏桥(01378)在昨天调整之后形成反包。有机硅近期也涨得厉害，东岳集团(00189)今天也是强势发力。黄金类也是集体在走强，龙头紫金矿业(02899)因为推出了激励计划受到追捧。涨势温和的是中国黄金国际(02099),上升势头良好。汽车板块也表现突出，在A股市场，龙头长安汽车已连拉了三个板，成为了继比亚迪(01211)之后的新贵，港股市场的吉利汽车(00175)因为与戴姆勒的合作也有望成为新的领头羊。底部的北京汽车(01958)还有增持戴姆勒股份的预期，值得持续追踪。
恒指连续多日维持在5日均线的上方，渐有企稳上行之势，如果能拉出大一点的阳线，那么接下来券商股估计又要开始表现了。