文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周二(11月3日)跳空上涨，早盘高开高走，随后高位整理，截止收盘，恒指涨1.96%，报24939.7点，成交金额1296.3亿港元。
今天两地市场如此强劲，有点出乎意料，因为按照惯例，美国总统大选揭晓前夕，市场一般都是以下跌观望为主。那么港股今天还能如此强硬，预计是有几个因素：一是美股是最直接的试温剂，这关系到其切身利益，隔夜美股看上去还算稳定，那么就表明大选的影响暂时还不大。二是周三大概率会出来初步的结果，接近明朗的时候就是石头落地的时刻。三是无论谁当选，都大概率会推出重磅的刺激计划，都会对美股产生积极的影响。另外，经济层面的担忧情绪有所弱化，ISM数据显示，美国10月份制造业创2018年以来最高增速。注意一个信号：李嘉诚及李泽钜再增持长实(01113)共81万股，产业资本的增持一般对后市比较看好。
尽管市场情绪出现回暖，但风险因素依然要提醒：一旦周三的投票数据没有结果的话，那么意味着拖的时间会比较长，陷入这种局面对股市是相当不利的，因为这会带来更多的不确定性。还有一点，中国银行和交通银行发布个人外汇、贵金属等交易类业务的市场风险提示，预计11月3-4日美国大选期间，市场波动明显加剧，银行将采取临时调整措施。还是要有点防范意识。
蚂蚁集团上市已进入最后阶段，将在11月5日实现沪港两地挂牌上市。据称香港暗盘市场的部分交易成交价比IPO价格高出50%，看来市场对其相对追捧，但今天出了一个插曲，马云、井贤栋、胡晓明被监管约谈，预计不会影响IPO进程。
当前资本围绕美国总统两位候选人在纷纷下注，今天清洁能源这块全线调整，而芯片方面异军突起，华虹半导体(01347)、智通财经11月金股中芯国际(00981)走势强劲。近期科技股确实在走强，这和中国不断提升自主创新的政策有关，而且随着美国大选接近尾声，市场各自在压谁能获胜，未来的走向或许偏乐观。另外，业绩也算给力，截至11月2日收盘，A股半导体板65只个股当中，已有64只披露了2020年三季报，其中，实现净利润同比增长的上市公司有44家。
从三季报来看，多家A股半导体上市公司表现超预期，彰显了行业的景气度，持续看好国产替代大背景下半导体产业链的发展。同时，5G类个股也被带动，如中兴通讯(00763)、中国铁塔(00788)均有较大涨幅。消息面，河北广电信息网络集团与中兴通讯在石家庄签署战略合作协议，双方将在5G领域不断探索和研究，就5G产业布局及5G网络建设等领域开展长期战略合作。5G对于国家具有重要的战略意义，目前处于底部。
科技方面的手机产业链这块集体上扬，主要品种舜宇光学(02382)、高伟电子(01415)、瑞声科技(02018)、丘钛科技(01478)。双11到来之际，苹果、华为两大顶级手机厂商相继推出5G旗舰手机，意味着国内手机市场真正的5G换机潮已经来临。
近期火爆的新能源汽车龙头比亚迪(01211)今天出现了调整，主要原因是昨晚发布的新能源汽车2021-2035规划中，2025年目标不及预期。按照之前的征求稿，2025年新能源车销量占比为25%，而昨天文件中调整为20%。市场有点失望情绪，但实际上，即便按照20%的目标，这也是一个相当高的增速，所以后期并不悲观。景气度的提升不会在短期就熄火。在油车方面，今天继续表现，如长城汽车(02333)、吉利汽车(00175)、东风集团(00489)。其中长城汽车有消息：正式获得泰国罗勇制造工厂的所有权。汽车板块近期热度有点过高，整体还需要修整一下就更健康。
今天比较突出的是券商股终于打破了之前没有持续性的惯例，中金公司(03908)、广发证券(01776)等持续走强，有几点：1，刚上市A股的中金公司(601995)今天强势拉板，带动港股中金走强。2，AH股的价差太大，拿中金A股当前41.47元，港股才19.18元。自然会吸引资金会填这个价差。
注意一下，近期运输类的如海运、铁运等表现异常突出，中远海控(01919)、海丰国际(01308)已经创出了历史新高、智通十一月金股中国外运(00598)也同步走强。因卫生事件造成货运需求大幅减少，集装箱航运公司大面积裁撤航线和船舶，在此期间全球集装箱航运市场的停航运力达到历史最高水平。短期进出口错配进一步加剧供不应求，再叠加圣诞节因素，后续依然值得看好。
昨日智通解盘提到的黄金股紫金矿业(02899)、中国黄金国际(02099)、山东黄金(01787)再度上涨，市场的避险情绪依然还在。
个股方面，昨日智通财经解盘提到的敏华控股(01999)今天大涨11.09%，充分说明市场认同公司的逻辑。不过从操作角度来看，该股和均线偏离较远，短线有谨防震荡。
今天恒指开盘就站在各种均线之上，市场情绪有所好转，板块的轮动开始在有序加快，持续关注美国大选结果。