文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周一(11月2日)跳空上涨，早盘高开之后有所反复，午后持续上扬，截止收盘，恒指涨1.46%，报24107.4点，成交金额1161.9亿港元。
在隔夜美股下跌的情况下，两地市场能维持强势算很给力，尤其是港股，其走势更是超出预期。
现在市场处于比较敏感的时点，美国总统大选进入倒计时，美国时间11月3日晚19点至次日凌晨1点，投票站陆续关闭并计票，北京时间从11月4日早上8点开始，由于这次公共卫生事件的原因，有相当一部分人选择邮寄投票，目前来看这批人占总数的2/3，这样计票就需要更多时间，因此，大概率是当天开不出结果，最快估计也要晚一周时间出炉。极端情况下，双方扯皮，最后闹到最高院，整个过程僵持超过1个月，如果是这样的话，对美股是较大的打击。
蚂蚁今天最后交款，算是平稳度过。资金面的压力得以缓解。今天A股市场出了一个奇葩的事情，曾经的引领市场的中信建投(601066)盘中闪崩，股价一度触及跌停，市场预计这次闪崩可能是乌龙指所致。但实际上砸盘的量能并不大，这说明了流动性依然堪忧。不过港股这边倒是没有受到影响，券商股整体都有表现，如中国银河(06881)涨7.78%、广发证券(01776)、申万宏源(06806)、招商证券(06099)、中信建投证券(06066)均出现上涨，10月31日，国务院金融稳定发展委员会重磅定调，要全面实行股票发行注册制。这对券商构成利好刺激。
券商股的AH价差过大，港股总体估值还是便宜很多。不过，券商股向来持续性都不好，每一次拉起基本都是以套人为主，这次估计也没有太大的悬念，因为大盘并不具备大行情，A股今天上市的中金走势也很一般，券商股预计中资买的会多一些。
市场的稳定器依然是靠银行股来撑门面，国有六大行三季报悉数出炉，数据显示，六大行实现的归母净利润均同比出现下滑，合计实现的归母净利润约为8511亿元，较上年同期的9317亿元减少806亿元，降幅为8.6%。降幅均回落至10%以内。这显示出第三季度银行整体业绩同比降幅较上半年明显改善。市场理解为尘埃落定之后，银行股的利润调节空间就出来了。单从业绩来看，邮储银行(01658)是最好的，各项指标均不错。今天也是大涨8.95%，领涨银行股。其次是招商银行(03968)。
从热点看，汽车板块作好持续性最好的品种继续受到市场的青睐，龙头智通十一月金股比亚迪(01211)尾盘拉升至12.72%再显英雄本色，这个票在10月其实已经涨了很多，但智通财经11月依然把它作为金股，主要考虑的就是汽车板块是一个中期的题材，作为已经成型的得到市场认同的题材，是不可能轻易熄火，而龙头将会继续带队，比亚迪已经成为了中国的“特斯拉”，资金自然会云集在龙头上面。
另外，国家政策方面也是不断催化，在A股市场，新能源汽车已经扩散到了油车，继续呈现火爆的局面。今天吉利汽车(00175)、长城(02333)、广汽(02238)终于不再沉默，也集体爆发。另外上游的赣锋锂业(01772)、洛阳钼业(03993)也被激发。最新消息，小鹏汽车官博：双十一订单突破10000单，成为第一个破万的新能源品牌。预计对板块继续催化。
再看光伏，两地市场走出了不一样的走势，A股的福莱特(601865)今天接近涨停，而港股这边的福莱特玻璃(06865)只是微涨，什么原因呢?估计就是A股这边投资者预料拜登或许会当选，利好光伏，不过，港股投资者或许是压另一头。上周五提到的玻璃板块大部分是震荡，但洛阳玻璃(01108)走出了凌厉的上攻行情，大涨25.22%。市场永远都是追逐新的品种，尤其是这种没大涨过的一旦业绩出现反转，资金更是急不可耐。
其它方面，继续走大消费这条线路，都市丽人(02298)有点二次启动的味道，智通十一月金股海尔电器(01169)大涨7.31%。临近年底，国内小家电的出口企业开启“爆单”模式。与此同时，双十一大战已正式打响，家电消费势头强劲。京东大数据显示，手机、洗衣机、平板电视、冰箱、笔记本等3C家电类目前位于成交额排名榜首。另外敏华控股(01999)这种走平台的也值得高度关注，敏华作为国内功能沙发行业的鼻祖，国内市占率超50%，中长期受益功能沙发加速渗透和市场集中。新开店加上营销的推进对业绩方面带来较好预期。餐饮类的JS环球生活(01691)实现反包，其逻辑就是炒新不炒旧，既然有更好的品种出来，老赛道品种就受到冷落了。
注意一下，博彩股再度活跃，新濠国际(00200)、银河娱乐(00027)、澳博控股(00880)、永利澳门(01128)等集体上涨。澳门博彩监察协调局昨日公布，澳门10月份幸运博彩毛收入72.70亿澳门元，同比下降72.5%，预估下降74.0%。这说明整体情况在改善，市场预计会持续好转。
另外，对于黄金股紫金矿业(02899)、招金矿业(01818)、中国黄金国际(02099)、山东黄金(01787)走强，估计炒的就是一个避险，万一美国选举出现了意外因素，博弈一个先手。当然，后续的逻辑也站得住，因为接下来刺激计划有可能推出。
恒指今天强势反弹回到20日均线，凸显了中国对外围风险的抗压能力的提升，不过，还谈不上已经企稳，等待选举的结果。