智通财经APP获悉，腾讯(00700)旗下分拆的阅文集团(00772)昨日挂牌就成“红底股”，今早延续升势，截至10时20分，涨6.05%，报价108.6港元，成交额为14.07亿港元。
交银国际表示，阅文拥有市场70%以上的作家和88%的作品，付费阅读收入市场份额近半，又称阅文在内容质量和用户规模均具备较强优势，可进一步扩大市场份额，但长期增长动力仍以付费阅读为主，IP运营的贡献有限。
交银国际认为，虽然阅文业务未来两年会保持较高增速，但估值较高，根据上市后估值499亿港元，2017及2018年市盈率为79倍及47倍，市销率10倍及7倍，高于腾讯现价对应的54倍、43倍市盈率。该行预计阅文2017及2018年收入各为40亿及57亿人民币，同比增速58%及40%，净利润各为6亿及9亿人民币。
