美银美林:升华润啤酒(00291)目标价至24.1元 评级“买入”

23263 10月16日
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张鹏艳 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,朝日啤酒有意出售其青岛啤酒(00168)持股,美银美林发表报告称,交易将相当复杂,因涉及多个持股者。集团相信润啤(00291)将采取主动但小心选择的收购部署,本地及海外收购也将会是其收购目标。

除积极考虑收购外,润啤也将实行不少措施支持未来增长,如提升贵价高端产品的比例,及与海外品牌进行合作或共同推出新产品,加上产能最大化及成本管控等,有助于支持增长及改善毛利率及回报。

该行预计润啤第三季产品均价升2%-3%,毛利率将轻微改善,现金流上升,将目标价自22.3上调至24.1元,重申“买入”评级。

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