文/万永强(智通财经研究中心总监)
按照惯例，在弱势之下，遇到美股大跌，恒指往往是加速下行，但今天的表现算是不错，低开之后稳住了阵脚，有A股稳住大局，做空的资金只能收敛。
笔者对于五月的总体判断就是：“5月市场走势反映的将是外部环境恶化和中国稳增长之间的激烈博弈”，其中一个就是美股进入技术性熊市的风险。这个传导最直接，适逢香港新特首被选出，做空势力也同步在扰动。因此，稳定市场才是重中之重。证监会副主席王建军谈A股市场波动：市场稳定运行有坚实基础。这个消息对A股反弹起到了关键提振。同时，汇率市场也同步反击，在岸、离岸人民币今日(10日)均自盘中所创约一年半低位反弹。多方刺激之下，港股做空力量日渐式微。抄底的资金不断涌入。流入比较多的有美团(03690)、海尔智家(06690)、中信证券(06030)。
5月10日，国家发展改革委印发《“十四五”生物经济发展规划》，《规划》指明了四大重点发展领域：生物医药、生物农业、生物质替代应用、生物安全。相关个股大家可自行挖掘。不过最强的还是上周五笔者提到的山东新华制药(00719)果然是得到了市场的认同，投资者都在进行套利。A股新华制药(000756.SZ)今天继续大单顶死一字，还看不出开板的迹象。因此港股的山东新华制药就一定会有资金进去继续套利。多头继续掌控大局。
同样题材的华润医药(03320)也在跟进，公司发布公告，华润双鹤(由公司间接拥有59.99%权益的非全资附属公司)已于近期与河南真实生物科技有限公司订立为期10年的战略合作协议。根据战略合作协议，华润双鹤与河南真实生物科技将在产品研发、生产、经销以及与经销直接相关的多个方面、领域拓展合作。目前A股华润双鹤(600062.SH)也是一字被顶死了，预计华润医药也会同步跟随。
新基建在启动，今年以来，我国布局建设新一代超算、云计算、人工智能平台、宽带基础网络设施。10个国家数据中心集群中，新开工项目25个，投资超过1900亿元，其中，西部地区投资比去年同期增长6倍。各地都在响应，“东数西算”在四川：协同打造产业生态;“东数西算”京津冀国家枢纽节点建设在天津启动。受益的主要是底层的光纤如长飞光纤(06869)、硬件方面的如联想集团(00992)、创维集团(00751);云计算方面的伟仕佳杰(00856)。
在扛住了美股的这一波冲击之后，多头在展开反击，接下来的互联网巨头、券商等都值得期待。