智通财经APP获悉，自6月百健(BIIB.US)的Aduhelm获批上市以来，该公司的股价今年迄今已下跌5%。
到目前为止，令人怀疑的药效数据和美国医疗保险和医疗补助服务中心拒绝覆盖该药物，导致在第二季度和第三季度，Aduhelm的总收入仅为230万美元。
百健的情况变得如此糟糕，以至于该公司现在正考虑裁员。
虽然眼下百健的前景可能看起来黯淡，但许多华尔街分析师认为，这家陷入困境的生物技术公司有可能扭转局面。
周一，高盛分析师的Salveen Richter首予百健“中性”评级，目标价为271美元。
该分析师表示，美国医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)即将作出的全国性覆盖决定“是威胁之一”，如果出现适应症覆盖或限制性覆盖的积极结果，可能会“缓解付款方的反击”。但医生对Aduhelm的益处/风险状况和初设的医院基础设施的担忧需要得到解决，这样百健公司才能实现商业机会。
对该股票有市场表现评级的Raymond James分析师Danielle Brill表示，如果CMS的决定导致某种类型的覆盖，那么到2024年，普遍估计该公司的收入可能达到30亿美元。在确定覆盖之前，该药物可能继续缺乏医学界的支持。
富国银行分析师Mohit Bansal认为，CMS的积极决定不会对Aduhelm的增长产生影响。予该公司“持股观望”评级，目标价为250美元。
该分析师认为，在2022年下半年，针对阿尔茨海默病的lecanemab将成为百健营收最重要的催化剂。利好数据可能将其股价推高至345-475美元，而一旦失败，该公司股价则将跌至180-190美元。
与此同时，对其产品线的观察表明，除了Aduhelm和lecanemab之外，它未来仍有增长潜力。
在新兴的增长领域，百健拥有用于治疗3期大半球梗死中风的BIIB093(格列本脲)。该公司还有两种生物仿制药处于后期开发阶段。
在核心增长和后期开发阶段，该公司有治疗肌萎缩性脊髓侧索硬化症的tofersen和治疗抑郁症的zuranolone。
