智通财经APP获悉,国信证券发布研究报告称,维持微盟集团(02013)“买入”评级,结合绝对估值及相对估值,认为公司2022年的合理股价为17.7-20.42港元,相对当前估值空间为46%-68%。截至15时07分,涨5.25%,报价12.84港元,成交额3.71亿。
报告中称,智慧零售及智慧餐饮帮助线下零售、餐饮门店搭建线上化业务平台,解决线下数字化转型和公域平台经营成本高的痛点。智慧零售是短期的核心看点:
1)空间大:该行测算,远期市场空间有望达到300亿;2)格局好:基础设施已搭建完善,尚未被巨头垄断,且渗透处于起步期;3)商业模型足够优质:该行测算,智慧零售大客的LTV/CAC≈9.9,其获客成本可在1年内收回。同时,智慧餐饮业务的远期空间有望达百亿,对商户而言,公域私域共存是大趋势,微盟有望受益其中。