文/万永强(智通财经研究中心总监)
月底的日子确实不那么好过，刚反弹了几天又下去了，消息面的反反复复加上市场本身的问题再度形成扰动。
从大的方面来看，情况并不差。在今天商务部举行的例行新闻发布会上，在回答媒体关于中美经贸磋商进程的问题时，新闻发言人高峰表示，中美经贸团队保持着正常沟通，中美金融圆桌会议(CUFR)计划在今年秋季召开会议。眼下局势持续动荡，对经济的损伤是显而易见的，务实才是正途。近期美国当局已批准供应商可以向华为出售价值数亿美元的汽车芯片，尽管是低端芯片，但也算是一个积极信号。昨天开始，央妈已经连续两日开展500亿逆回购，每天净投放400亿。比起之前的300亿提高了不少，可见流动性方面央行在呵护。
对市场有所惊吓是韩国的突然加息，8月26日，韩国央行将基准利率上调25个基点至0.75%，这是韩国央行自2018年11月以来首次上调基准利率， 原因是：消费者基本保持乐观、房地产市场过热以及家庭负债飙升带来的通胀压力上升，加之出口持续反弹带动了经济强劲复苏。韩国作为全球经济的“金丝雀”，会有一定的警示作用。尤其是在全球央行即将召开会议的前夕，这个动作对鲍威尔的讲话是否带来一些影响市场还是有些担忧的。
同样对市场形成负面反馈的的是茅台的降价，作为大消费的龙头，会直接影响一批消费股。另外宁德时代公布了不错的业绩，但相对股价增速算不达预期，另外，公司前十大股东中有四个选择在二季度减持，其中包括关注度非常高的高瓴，套现40亿，因此这个新能源板块的龙头冲高回落，港股汽车板块又集体出现调整。而医药板块也是时不时冒出集采的消息，该板块情绪再度受到压制。
市场继续围绕业绩这条线展开，昨日提到的煤炭、钢铁类业绩普票不错，今天钢铁股整体发力，马鞍山钢铁股份(00323)2021年上半年实现营业收入568.64亿元，同比增长51.92%;归属于上市公司股东的净利润46.44亿元，同比增长471.65%;其它品种重庆钢铁股份(01053)、鞍钢股份(00347)、中国东方集团(00581)均出现反弹。煤炭方面主要有兖州煤业(01171)。
8月25日，工信部答复政协第十三届全国委员会第四次会议第4815号(工交邮电类523号)提案称，工信部长期以来积极推动新型电池产业发展。钠离子电池的优势在于：(1)原材料资源丰富 (2)成本更低(可以做到比磷酸铁锂低20-40%;(3)安全性能好。港股没有直接的标的，考虑到钠离子电池负极均用铝箔，因为钠离子在负极不会和铝离子发生化学反应，相关铝板块中国铝业(02600)今天再度上涨接近5个点，这个品种目前刚到平台位置，有调整机会可继续关注。
据报道，台积电(TSM.US)计划对包括7nm及更先进制程芯片的价格再上调10%，另外把16nm及以上的成熟制程芯片价格上调10%至20%，这一价格部分调涨将于在2022年第一季开始实施。如果如预期涨价，那么其它厂家也顺势会有提价的冲动，虽然幅度不会那么大，但对相关晶圆厂的业绩会有进一步预期。相关个股中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)。
盘中焦点是金川国际(02362)，有传闻宁德时代正在考虑收矿商金川集团国际资源有限公司约10%的股份，以期确保关键电池金属的供应，收购价格或为金川国际港股市价的1.5倍以上。午后开盘金川国际一度直线拉升70%，从宁德时代相关负责人处获悉，“宁德时代将收购金川国际10%股份”消息不属实。后面出现回落。收购的目的因为金川国际在非洲拥有大规模的矿产资源，公司拥有矿石资源量196.2百万吨，铜资源量464万吨，钴44.7万吨。公司大股东金川集团是全球第三大镍生产商，全国第三大铜生产商。公司当前拥有钴产能6000吨+铜7万吨以上。全球电动车渗透率提升，动力电池对钴的需求量将加速增长。说到底，宁德时代就是想在资源端保持主动。金川国际股性已经激活，在资源为王的年代，可持续保持关注。相关个股还有洛阳钼业(03993)、中国中冶(01618)。
恒指又到了比较关键的位置，互联网巨头总体表现平稳，只要央行年会不出现偏鹰的消息企稳的概率较大。
