智通财经APP获悉,野村发布研究报告称,维持腾讯(00700)“买入”评级,目标价由698港元调低7.9%至643港元。
报告中称,公司第二季业绩符合该行预期,而盈利高于市场的低预期2%。该行相信,第二季的趋势将延续至下半年。网络游戏及广告业务第三季增长预期较低,分别增10%及22%,前者是因为缺乏新游戏,而后者则受监管的影响。
该行估计,金融科技及云业务增长维持强劲,主要是云收入稳健。公司在第二季展开的战略投资预计继续拖累下半年的盈利能力,因此预计其第三季非国际财务报告准则经营溢利增9%,而收入增20%。
野村认为,公司长期前景似乎更光明,因海外游戏收入增长良好,预计可继续带动整体游戏收入增长。企业服务虽然现阶段收入贡献较小,但显示出良好的前景;而企业微信、腾讯会议及腾讯文档在企业用户中也受欢迎。