大和: 预计海丰(01308) 运费复苏毛利稳定 目标价升至6.4港元

大和发表研报表示，上调海丰国际(01308)目标价，由5.4港元升至6.4港 元，评级重申“买入”。

大和称，海丰2016年纯利1.24亿美元，同比跌14%，主要是一次性减值亏损及对冲亏损等影响，大和对2017及2018年利前景看法仍然正面，因为预期运费复苏及毛利率稳定。

但大和调低海丰2017-2018年每股盈测9-10%，以反映较其预测低的2016年纯利表现，预计2017年纯利为1.51亿美元，目标价上调是按2017年预测市账率0.8倍作估算。