文/万永强（智通财经研究中心总监）
外围形势看上去不错，以色列和哈马斯达成停火协议，加沙地带又可以消停一段时间了，另外伊朗恢复核协议及取消石油出口制裁也有些眉目。美国上周首次申请失业救济金人数降至新冠疫情爆发以来新低继续对宽松政策构成支撑，因此，隔夜美股继续往上走，港股自然也不会太难看。不过，欧洲议会同意冻结中欧投资协定批准程序会有一些干扰。
这几天方方面面对周期类品种的压制到了临界点，在早晨《智通开市掘金》中，笔者指出：“周期品能否修复重点观察期货市场的动静。海运类属于先锋，可当情绪观察”，今天如期修复，海运类龙头中远海控(01919)强力反弹，因为供需错位矛盾始终存在，海运景气度依然很高。所以下来就有资金去配置。
再看重庆钢铁(01053)的反弹逻辑，在供给端严控之下，业绩层面会有明显改善，估值依然偏低。这是怎么调控都很难改变的现实。再来看一下铝，云南由于电力供应问题从今日起全省电解铝企业限产40%，某大型铝企已经停60台槽，折合年产能7万吨左右。其余铝企暂未停产，但亦在准备过程中。爱择咨询统计，若按照40%限产比例落地，云南将暂时关闭159.4万吨产能。
机构预计Q2的供给缺口将从31.6/21万吨扩大至34/23万吨，维持三季度末降至50万吨，维持铝价运行在2万元/吨以上的判断。因此，如中国铝业(02600)、中国宏桥(01378)等可继续看好。
最新发酵的消息是奥运题材，国际奥委会主席巴赫19日在与东京奥组委举行的线上会议上再次强调，国际奥委会承诺东京奥运会和残奥会将如期安全举行。这算是正式确定了。作为全球顶级赛事，尽管此次现场人数不会那么多，但线上预计会相当火爆。这个热度预计会逐步升温。估计有不少赞助商会有相关动作。
今天发酵的品种主要是以体育类个股为主，如特步国际(01368)、安踏体育(02020)、申洲国际(02313)。其中安踏是官方体育服装供应商，申洲国际是阿迪的代工，阿迪是顶级赞助商。其它食品饮料啤酒服饰类投资者可自行挖掘。
2021风电、光伏建设方案出炉：保障性并网规模不低于90GW户用补贴5亿，主要受益品种如协鑫新能源(00451)，其它如信义光能(00968)、福莱特玻璃(06865);风电的金风科技(02208)。
5月20日晚间，长安汽车发布公告称，其控股子公司长安蔚来更名为阿维塔科技。实锤了和华为、宁德时代(300750.SZ)的合作。作为华为消费者业务以及CEO余承东已在内部定下明年销售30万台的目标，是特斯拉的两倍。可见华为信心满满。接下来有预期差的是广汽集团(02238)，双方将合作共同开发L4级自动驾驶车辆，不过量产要到2024年，时间有点长。有了华为的全力支持，中国新能源汽车大有可为，可持续关注龙头比亚迪(01211)。
恒生指数公司于2021年5月21日(星期五)收盘后公布恒生系列指数调整的正式检讨结果，并将于6月7日(星期一)正式实施。信义光能(00968)、比亚迪(01211)、碧桂园服务(06098)将被纳入恒生指数成份股。成份股数目将由55只增加至58只。比亚迪、恒大物业(06666)将被纳入恒生中国企业指数成份股,汽车之家-S(02518)、哔哩哔哩(09626)将被纳入恒生科技指数成分股。医渡科技(02158)、心通医疗-B(02160)、汽车之家-S(02518)、诺辉健康-B(06606)将被纳入恒生综合指数成份股。
腾讯(00700)一季报还是相当给力的，营收同比增长25%，一季度净利润478亿元，远超市场预期的354.53亿元，同比大增65%。不过，今天的走势确是下跌的，有两个因素：一是市场担心今年资本开支会比较大，对影响到后期利润。二是一季度恒生指数检讨会降低腾讯的权重。但从前景看，腾讯作为港股的旗手是名至实归的。
恒指目前受到多重均线的支撑，如果能有一根大阳线拉起，则有望摆脱纠错局面。