文/万永强(智通财经研究中心总监)
不得不说，港股资金的前瞻性比A股要来得更强，毕竟是全球视野，昨天的表现就领先A股，今天依然比A股要强。
记得上一次美股上涨的时候，港股反而是冲高回落的，为何这次美股反弹港股也跟随上涨呢?笔者认为，外因始终不是主要因素，最重要的驱动力还是来自于内部。上次恒指本身的调整并不充分，各种环境也不支持恒指反弹。而如今，恒指在60日均线经受了几次考验，显示这个位置的支撑力度很强，场内的资金不敢再轻易做空，而场外的资金看到跌不下来了，也就开始尝试性抄底，昨日迹象已经比较明显。再加上美国10年期国债收益率从1.6%下降到了1.53%，这个压制因素在开始走弱，因此主力敢于在这个位置做多。
反弹的品种自然是以核心资产为主，这点是没有疑问的，因为这段时间就是这类品种跌的最多。昨日提到汽车板块是反弹的先锋，这个逻辑得到验证。看下隔夜美股就更清晰了：特拉斯大涨超过19%，蔚来涨超17%、理想汽车涨超8%、小鹏汽车涨超11%。港股这边昨日提到的长城汽车(02333)再度上涨3.62%，比亚迪(01211)更是上涨了5.21%，这是港股市场汽车股的两个核心标的。上涨的逻辑就是2月销售数据给力，包括特斯拉也是因为中国销售的数据大好。另外，电动汽车企业蔚来汽车和小鹏汽车据称考虑在香港第二上市也是刺激因素。
对应的上游赣锋锂业(01772)也持续反弹，3月5日，朱雀基金管理有限公司增持赣锋锂业35.2万股，每股作价95.56港元，总金额约为3105.07万港元。增持后最新持股数目为5780.18万股，最新持股比例为24.06%。按照今天95.15元收市价来算，增持还是亏钱的。不过，从长远来看，碳酸锂、氢氧化锂涨价的预期依然很强，这个区域已经算是相对低位了。
除了汽车，持续性比较好的还有餐饮类，九毛九(09922)、呷哺呷哺(00520)，确实每一次反弹都没有落下。
核心品种方面，除了腾讯(007000)、美团(03690)之外，还包括CXO板块里面的康龙化成(03759)、药明生物(02269)、药明康德(02359)及创新药类的百济神州(06160)、君实生物(01877)，SAAS概念的微盟(02013)、金蝶国际(00268)、金山软件(03888)、伟仕佳杰(00856)。光学镜头龙头舜宇光学(02382)等均获得资金的青睐。
光伏板块走势也不错，清洁能源这块本身就属于热门的碳中和概念。保利协鑫能源(03800)宣布，公司硅烷流化床法颗粒硅万吨投产后，经过生产运营及下游客户使用实证，颗粒硅各项指标再获突破，这个主要对标的是通威的西门子法。颗粒硅确实有不少的优势，但在实际的运用端是否能达到西门子法生产出来的硅料同样的效果还需要观察，市场的反响中规中矩，不算特别强烈，估计也在观望。
从一季报的角度来看，玻璃板块业绩预期较强。定期停工进行维修，加上将部分浮法玻璃产能转换为太阳能玻璃生产，预计今年浮法玻璃将有更多供应短缺，产品均价会维持强劲，估计今年均价会上升10%。重点品种信义玻璃(00868)，该股还有增持概念，获执行董事兼主席李贤义在场内以每股均价21.80港元增持50万股，涉资约1090万港元。增持后，李贤义最新持股数目为921,503,552股，持股比例由22.80%上升至22.81%。另外一个是福耀玻璃(03606)，该股建议以特别授权新增发行H股的申请材料获中证监受理。
预计明日众议院通过1.9万亿没有悬念，另有媒体报道，拜登接下来很快会公布更长期的经济刺激计划，市场对此还是很期待。但问题是再度推出大规模刺激，会加重财政负担，获得国会通过的概率估计不大。即便获通过，预计也是缩水版的，而且过程会很艰辛，反正先把这个饼画上去再说。
港股今天的反弹又是缩量的状态，而且美债突破短线均线的压制，所以还不具备全面上涨的动能。总体是延续超跌反弹之后的尝试性建仓思路，只有再度放量突破10日均线才安全，因此操作上要留一半清醒留一半醉。
