文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周三(9月30日)小幅反弹，早盘高开低走，随后有所震荡，截止收盘，恒指涨0.79%，报23459点，成交金额983亿港元。
今天市场的波动较大，节前最后一天港股的走势还算平稳，而A股的走势则继续偏弱。
昨日智通财经解盘谈到后市主要看美国总统大选首场辩论，首场大选辩论聚焦6个主题，包括特朗普和拜登的税收纪录、最高法院大法官候选人、公共卫生事件、美国城市的经济、种族和暴力，以及选举的完整性。
今天市场走势主要围绕期间的消息不断变化，早段出现了一波急速拉升，因为之前普遍的观点认为这是一场一边倒的辩论，但随着双方的唇枪舌剑之后，发现情况并非如此。因此，之后恒指就跟随美指期货的跳水而走弱。其中的逻辑就是特朗普对华尔街比较友好，而拜登不怎么受待见。
辩论结束后的民调显示，拜登以60%对28%大幅领先特朗普，而辩论前的比例是56%对43%。民调这东西不是很靠谱，但也能说明一些问题，那就是特朗普要赢得选举也不会那么轻松，第一次交锋双方都是处于试水状态，后面或许会更加激烈，依然要小心会搞出什么动作。
而今天恒指能跳空上涨，主要原因是中国恒大(03333)又卷土重来了，大涨19.39%，消息面上，恒大地产29日与1300亿战投中的863亿战投签订补充协议，战投同意转为普通股权长期持有，且股权比例保持不变。剩余的437亿战投中，恒大已与155亿战投商谈完毕，目前正在办理手续，282亿战投正在商谈中，预计达成转股协议将是大概率事件。
恒大果然是能量巨大，这波操作下来危机直接化解，股价直接突破了所有均线，其敢于发力的根源在于盘活了一批地产股，如华润置地(01109)、碧桂园(02007)、绿城中国(03900)、世茂集团(00813)等等，同时也对大盘起到了关键的护盘作用。
除了地产股，几个重磅股的走强对大盘也起到了稳定作用，阿里巴巴(09988)上涨3.84%，在阿里巴巴2020年投资者大会上，阿里巴巴集团首席财务官武卫表示，经过10年努力，预计阿里云将在2021财年内实现盈利，菜鸟的经营活动现金流将在2021财年转正。美团点评(03690)因与上海市人民政府签订战略合作协议而上涨3.07%。作为核心的大消费平台，阿里巴巴(09988)和美团点评(03690)值得长期看好。
而反复提到的光伏板块继续发力，多股再创新高。福莱特玻璃(06865)涨10.25%、协鑫新能源(00451)涨8.18%、信义光能(00968)涨7.34%、保利协鑫能源(03800)涨3.17%。消息面的不断强化是主要原因，消息面，广东省发改委等六部门昨日印发《广东省培育新能源战略性新兴产业集群行动计划(2021-2025年)》，计划提出，到2025年，新能源发电装机规模约1.02万亿千瓦，其中核电装机约1850万千瓦，气电装机约4200万千瓦，风电、光伏、生物质发电装机约4200万千瓦。该板块后面还有十四五规划的预期，中线反复值得关注。
汽车板块也继续受到消息催化，8月，我国汽车产销分别完成211.9万辆和218.6万辆，产量环比下降3.7%，销量环比增长3.5%，同比分别增长6.3%和11.6%。同时工信部在对十三届全国人大三次会议第4937号建议的答覆中表示，工信部高度重视锂离子电池产业发展，比亚迪刀片电池优势明显，第一代产品能量密度可达到140Wh/kg，体积能量密度达到230Wh/L，预计2025年可以实现能量密度可达到大于180Wh/kg，体积能量密度达到300Wh/L。相关品种比亚迪股份(01211)大涨12.2%、长城汽车(02333)、智通九月金股福耀玻璃(03606)、郑煤机(00564)走强。
国庆中秋消费概念，影视类IMAX中国(01970)再度上涨4.13%、猫眼娱乐(01896)也走势不错。香港本地股的海昌海洋公园(02255)国庆期间将吸引不少游客，大家乐集团(00341)也从底部开始反弹。
恒指继续在平台维持震荡，方向依然不明确，继续观望国庆期间外围的动向。