文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周二(9月22日)再度下跌，早盘低开之后有所反复，午后走势持续下探。截至收盘，恒指跌0.98%，报23716.9点，成交金额1064.4亿港元。
昨日智通财经解盘就谈到很担心美股的破位，今日果然如预期下跌。龙头一倒，全球股市都是绿油油一片，港股也不能幸免，而A股也因为前期受到监管停牌的几个品种复牌大跌，也拖累了整个市场。
现在的市场环境相当糟糕，一方面是公共卫生事件再次在欧美再度发酵，美国单日新增5.26万宗新冠确诊，加州或进入流感新冠双爆发期；英国首相约翰逊要求民众尽可能居家工作，并指令有酒吧、餐厅及其他款待场所周四(24日)起每晚10时后关闭，其它欧洲国家预计也会采取类似措施。折腾了这么长时间，没想到又回到了起点，进入秋季问题变得严重，对经济的冲击再度显现。世界早已一体化，连锁反应之下，没有哪个国家可以独善其身。今天的航空股、博彩类个股再度受到冲击。
另一方面，有不少外资银行因为涉及一些问题而出现大跌，银行但凡出事，都不是小事，会涉及一大批的资金，而要补窟窿的话，势必会从资本市场撤回资金，这就加剧了股市的不稳定。再叠加其它不可测的因素，资金就会首当其冲从高风险市场撤离，而这几天美元指数的走强，正是体现了资金的这种偏好。而黄金为何没有成为避险的选择呢?因为美元走强了，再就是流动性显然没有美元那么好。
在这种环境之下，市场的选择还是比较清晰的，那就是回避受到公共卫生事件冲击的品种，大消费类相对就比较靠谱，如食品类的周黑鸭(01458)、服装类的波司登(03998)；还有就是调整充分的餐饮类的海底捞(06862)、颐海国际(1579)、智通9月金股呷哺呷哺(00520)。而其中更具进攻性的品种就是农夫山泉(09633)，9月22日，深交所发布公告称，因恒生综合大型股指数实施成份股调整，根据有关规定，将农夫山泉(09633)调入港股通股票名单并自今日起生效。进入港股通，增量资金就进来了，该股前面也点评过，长期来看，竞争优势及成长性俱佳，目前筹码已经趋于稳定，不断走强将是大概率事件。
还有就是线上经济这块，相对突出的就是游戏类，如IGG(00799)、网易(09999)、中手游(00302)、智通9月金股心动公司(02400)。9月第二批国产游戏版号正式出炉。共65款游戏获得游戏版号，是今年以来国产游戏版号下发数量最多的一次。在该批版号中，网易的《永劫无间》和《战三国八阵奇谋》入选。再是线上阅读类的阅文集团(00772)，近期知识产权保护政策力度不断加大，多项措施陆续出台，公司受益明显。
另外，从避险的角度看，物业股相对是安全的，因为不受卫生事件的影响，反而是高品质的物管公司还存在涨价的预期，重点关注永升生活服务(01995)、时代邻里(09928)。
当然，市场也有一个比较好的现象，那就是恒生科技指数居然是飘红的。消息面，AMD之后，Intel也表示拿到了向华为供货的批文。Intel在手机芯片上还是不错的，和台积电合作有量产6nm芯片的计划。虽然供货还是限于笔记本而非手机，但市场对于科技股的情绪还是不错的，如芯片股的华虹半导体(01347)、中芯国际(00981)。设备制造商ASM太平洋(00522)因为有私有化传闻上涨6.13%，盘后该公司发公告称，未有计划私有化或考虑在其他地方上市。另外苹果概念股富智康集团(02038)走势强劲，再度突破了年线，舜宇光学(02382)、比亚迪电子(00285)也算稳健。
后面的市场如果有反弹的话，券商股依然是值得信赖的，今天中金公司(03908)、中信证券(06030)、广发证券(01776)走势飘红。今天A股市场又传出了相关个股合并的消息，整体的热度基础还不错。
个股方面，昨日大跌逾7%的比亚迪股份(01211)上涨3.91%，有消息称，比亚迪正与滴滴出行合作，为后者生产定制电动汽车。比亚迪方面表示，现阶段暂无披露信息，以日后公告为准。注意一下特拉斯“电池日”的相关消息。
恒指今天的惯性下跌属于常规动作，现在不怕暴跌就就怕阴跌，反弹的话还需要契机。
