文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周四(9月3日)再度调整，早盘一度冲高，但之后出现调整，全天低位震荡。截至收盘，恒指跌0.45%，报25007.6点，成交金额1465.7亿港元。
这几天，外围几乎每天都有不利消息传出。今天又出了一堆，详细就不展开了，反正感觉不好。虽然恒指看上去也跌的不多，但如果持续加码的话，估计也绷不住。
而美股走势继续涨得看不懂，这边跟涨是不太可能的，但其负面的东西倒是传导得很快。特斯拉突然下跌，引发苹果公司股价一度大跌超过5%，相关中概股中的汽车股都难以幸免。特斯拉下跌有两个原因：一是公司表示，将抛售高达50亿美元的股票。二、特斯拉最大的外部股东Baillie Gifford对公司的持股比例下降至5%以内，此前为6.32%。
作为市场的风向标，其下跌带来了两方面的冲击：首先是对汽车板块造成的直接影响，这两天大热的港股汽车股及产业链全线调整。其次是对高位股造成了杀伤，尤其是重磅品种如小米集团(01810)、美团点评(03690)、阿里巴巴(09988)、腾讯(00700)等集体下挫。
在群龙无首的情况下，昨日提到的强势板块基本上都沦陷了。不过重点提到的伟仕佳杰(00856)却逆势上涨3.56%，最高到了5元，离昨日说的5.04元仅一步之遥。在同板块都调整的情况下，该股能一枝独秀，其背后的强大支撑力在于市场其实挖掘的是它的出色的防御属性，年年的稳定增长才是根本，在当前不稳定的局势之下，这种属性尤为珍贵，因此主力敢于锁仓做中线配置。
另外提到的圆通速递国际(06123)再度大涨15.9%。昨日智通财经的观点是：“历史高点在7.8元，如果突破，那么意味着价值重估”，该股盘中一度拉到了12.30元，创出历史新高，收盘8.29元。对于该股市场的看法有分歧，但不管怎样，快递行业的大洗牌已经来临，预计行业最终格局就是阿里系、京东系及顺风系的三分天下，既然阿里已经发力，恐怕接下来的动作不会小，持续关注后续的走势。快递的火爆对物流这块会有刺激，比如向冷链进军的中集集团(02039)就可以关注起来。而智通9月金股的嘉里物流(00636)如有调整的机会也值得关注。
今天市场的热点主要围绕人民币升值这个题材展开，如航空、造纸等。航空类的中国国航(00753)、南方航空(01055)、东方航空(00670)集体上涨，这个板块已经形成了上升通道走势，行业本身基本面也处于修复状态。另外，前面也给大家提到过的中国民航信息网络(00696)走势更强，其弹性更大。纸业类只需看龙头玖龙纸业(02689)就可以，涨价的预期比较强。
汇率走强，对地产类个股也会带来刺激，当然，这个要结合基本面来看，销售业绩好的品种才容易受到追捧，如佳兆业集团(01638)、合景泰富集团(01813)。还有就是前期提到的有白石洲资产注入题材的绿景中国地产(00095)。而地产相关的产业链也都出现了异动，包括上游的水泥建材，“金九银十”传统旺季即将到来，龙头华润水泥(01313)不知不觉创出了历史新高，大湾区近期有13个城际铁路新项目获批，涉5,000亿元人民币，一但动工第四季或有供应短缺可能，未来5年区内水泥需求将每年增长约4%。该股中线可持续追踪。再就是工程机械方面，根据第一商用车网的数据，8月我国重卡市场预计销售各类车型达到12.8万辆，同比增长75%，创造了重卡行业8月份销量的新高。主要品种中国重汽(03808)、中联重科(01157)都处于底部，性价比较高。
另外澳门博彩股要重视起来，因为随着各项放松措施的到位，澳门访客将会不断增加，而接下来十一黄金周又是旺季，预计资金将提前进行布局，龙头品种是银河娱乐(00027)，其它落后品种如金沙中国(01928)、永利澳门(01128)也值得关注。
恒指震荡了几天，今天跌破了60日均线，这个信号不太好，投资者作好两手准备，如果跌破话高位品种要适当收缩一下，逻辑硬的品种才能扛住压力。