智通财经APP获悉，中金发布报告称，华能国际电力股份(00902)首季度纯利同比减少23%，低于该行预期，主要因为成本跌幅不及预期，因此下调公司盈利预测，H股目标价维持6港元，较昨日收市价仍有上升126%的空间，A股目标价维持8.29元人民币，A、H股均维持“跑赢行业”评级。
该行称，已调低华能国电今年盈利预测17%至66亿元人民币、明年预测下调7%至89.3亿元人民币，给予更为谨慎的减值预期。该行称，4月以来煤价超预期下跌，若该趋势延续，有望推动第二季度纯利同比增长30%-40%;
该行指出，华能国电首季度单位燃料仅同比下降约5%，少于此前预计的6%-7%降幅，预计其他营业成本也有一定增长，同时，受公共卫生事件影响，公司首季度经营性现金流也较为疲软，同比下滑24.5%至81亿元人民币。
