本文来自微信公众号“ 建约车评”。
12月新能源乘用车批发销量13.7万台,同比下降15%,环比11月增长74%。
12月新能源销量环比拉升,主要是由于车企抓住年末时机增量。12月纯电动乘用车批发11.9万台,增速同比增长-8%,环比增长76%;其中A级电动车同比增长60%,A00级同比下降70%;近期限购城市新能源需求放缓且低线级市场新车需求相对低迷。12月插混车型批发销量1.5万台,同比下降50%,环比增长30%。
2019年1-12月新能源乘用车批发106.0万台,同比增速5.1%。目前新能源市场仍处于退坡后的持续调整期,叠加二手新能源车的低价冲击, A00级纯电动份额从49%下降到26%,A级电动车从33%上升到56%。网约车出租等市场规模扩大较快,代步私人消费市场仍有较大压力。
12月普通混合动力乘用车批发2.8万台,同比去年12月增长40%;2019年1-12月普通混合动力车型累计28.5万台,增速33%。
一. 新能源乘用车总体走势
1. 12月新能源车批发环比增长
2019年新能源乘用车市场走势呈现出前高后低的差异化走势,1—6月份新能源乘用车市场走势相对较强。7月以来新能源汽车市场走势相对疲软。12月的新能源汽车市场销量13.7万台,相对于出现年末拉升的走势,相对于6月份的销量偏高。
2019年12月份出现环比大幅拉升的情况,这也是因为新能源车的市场仍然是政策拉动的效果,12月份高销量能够实现油耗的均衡,同时能够获得当年度的新能源车补贴,比转年1月份销售效果要好很多,因此形成12月份的增量效应。
2. 12月新能源车零售增速低
从乘联会的零售数据看,12月的新能源车的零售走势稍低于6月走势,总体呈现7-12月走势相对疲软特征,这是历年少见的7-12月都比6月更低的特征。
传统燃料乘用车市场走势呈现U型:年初高、随后持续下行到夏季谷底再冲高年末的正常走势。今年的新能源车走势在7-11月异常下滑,体现市场的巨大压力。
二. 新能源乘用车市场结构分析
1. 新能源车的新势力持续走好
随着世界新能源车的浪潮,国际新能源车企对中国新能源汽车市场也日益重视。因此近两年中国新能源乘用车发展形势越来越好,各方发展新能源的热情很高。
新势力车企逐步成为市场重要参与力量,2019年新势力车企的销量逐步接近9%的纯电动份额,蔚来(NIO.US)、理想、小鹏、威马、爱驰、合众、国能、速达、国机、零跑等逐步进入量产周期。
插电混动车型的国际车企也成为重要的组成部分,自主品牌的份额从2017年的98%下降到2018年的88%,下降到2019年的58%,下降幅度较快,而且到四季度自主品牌的插电混动份额已经低于50%,甚至在40%左右徘徊与传统燃油车的份额相近。
2. 2019年12月的新能源车的纯电动占89%
12月新能源乘用车环比实现高增长,但同比仍呈现全面负增长特征。19年12月新能源乘用车销量达到13.7万台,总体同比增速下降14%。12月的纯电动乘用车-6%的增速,体现了补贴退坡前抢补贴的后续影响效果较大。
销量低迷主要是由于6月底补贴退坡带来的销售成本大幅上涨,叠加国六排放的插混的短缺的扰动。12月纯电动乘用车批发12.3万台,增速同比增长-6%,环比增长81%;12月插混车型批发销量1.5万台,同比下降51%,环比增长31%。
12月的插混乘用车下滑31%的增速,是较差的表现。由于参与厂家的增多,加之插混的车型逐步丰富,3-5月的插混占比提升,但插混的总体需求偏弱,国六环保政策的干扰下,市场不如纯电动的政策支持力度大。
2019年的新能源乘用车的纯电动占80%,其中12月占比89%,纯电动的表现平稳较强。其中 2019年12月的纯电动SUV的占比19%,大幅低于2018年12月的表现,产品结构多元化近期不明显,主要是轿车为主的特征。
3. 新能源车的级别-A00级压力较大
2018年1-12月新能源乘用车销售106万台,同比增长4%。19年1-6月新能源表现仍强,同比增速65%, 7-12月作为补贴调整后的销量表现相对偏弱。
2019年12月纯电动中的A00级电动车有3.4万台,同比下滑28%,占纯电动乘用车27%份额,较18年12月的36%下降巨大。
12月的A级电动车达到7.5万台,同比增长61%,是表现很好的大市场。A级电动车主要是私家和出租租赁的拉动,尤其是网约车的表现很好。
12月的A0级电动车同比降63%,体现政策退出的私人购买压力较大,年轻人对电动车的兴趣不是很大。
而B级电动车虽然数量较小,因新品贡献,同样出现同比暴增,环比表现稍弱。
4. 新能源车细分市场变化
2019年12月电动车各主力细分市场环比11月走势大幅拉升,其中A级电动车环比走势回升较大。
2018年的A00级市场的走势波动大,冲刺销量效果较强,市场贡献度较好。19年随着补贴的锐减,市场低迷, 12月最后冲刺。
2019年主要是A级电动车的销量波动巨大, A级车的大市场主要靠纯电动拉动,A级插混表现较差。
2019年12月插混细分市场持平或下滑。12月的A级插混总体不佳。高端豪华插混也表现平稳。
三. 新能源市场需求结构分析
1. 2019年新能源车区域运营特征-出租租赁占28%
以上为历年11月的单月对比,同口径的对比,数据供参考。
2019年的11月保监会交强险汽车销量数据体现北京最强,杭州、上海表现较好,深圳发展相对缓慢。
广州和杭州的出租和租赁车辆发展较快,出租租赁的新能源销量中的占比较高,且数量巨大。运营车辆的武汉与杭州和广州都是份额提升较大的。
北京由于6万指标限制,没有持续放号,指标缺乏,因此19年4季度北京销量增表现一般,11月的部分私车年度指标开始年末购车。广州、武汉、杭州、西安、重庆等的出租租赁比例较强。
2. 2019年新能源车区域私人单位购买特征-单位用户占18%
以上为2019年1-12月的对比,同口径的对比,数据供参考。
随着国家的促进消费的政策推动,市场的新能源车需求将逐步被满足。北京的私人车辆还有一定的指标增量。深圳新能源车领先于北京,上海的新能源销量私人与单位均较强,新能源市场持续快速培育增长。
3. 2019年新能源车区域插混纯电比例特征-插混占22%
2019年1-12月的插混同比走势下降。相对2018年的数据看,插混的份额表现明显回归22%左右的中低位水平。
新能源车的区域市场的插混和纯电动的占比表现差异化,主力限购城市的上海、深圳、杭州、天津的插电混动的表现很强,但19年回落明显,网约车政策影响大。
深圳和上海、杭州的新能源主要是网约车插混,也是政策性支持的体现。
4. 2019年出租网约市场的插混纯电比例特征-插混占6%
2019年的出租网约市场的插混车型占比急剧下降,从18年的8%下降到19年的6%。并导致插混市场的竞争格局明显变化。
广州的网约车纯电动车趋势明显,杭州和青岛的插混化比较突出。其他市场的插混占比下降更为明显。
5. 新能源车乘用车车型批发表现
A级新能源车成为销量主力,北汽(01958)EU系列近期强势,相对去年12月的表现很好,成为绝对销量增长贡献。广汽(02238)新能源的AION S强势增长。宝骏E100新能源车表现很好。比亚迪(01211)的元EV、几何A等新品也是12月新能源销量的主力。
由于企业补贴新能源车指导价,使补贴后指导价没变,但商家的利润率减少,终端优惠回收,用户实际成交价上涨。
目前各企业新品基本都走加性能同步增加价格的路线,表面性价比没降,实际提高用户入手门槛;而传统燃油车性价比也很好,因此购买新能源车热情不高。
大众及其他合资PHEV国六车型的供货缓慢,新车进度慢,国六对新能源影响很大,12月有所回升。
主力企业集团的产品后劲很强,比亚迪、北汽、上汽、长城、吉利(00175)、江淮等有实力的集团的优势产品凸显,前期的抓住机会的小企业逐步压力加大。
四. 12月新能源车主力车型销量表现较强
1. 新能源车新品表现
12月是新能源车新品推出较少时期。由于补贴政策变化期,短期缺乏有效的增量车型,但新品逐步推出有利于行业发展。
2. 历年逐月新能源车主力厂家销量走势
由于今年12月属于新能源补贴的过渡期后的退坡月,市场处于新能源过渡期后新一轮冲刺走势期,补贴影响较大。
由于目前新能源车需求相对疲软。前期库存消化相对较慢,社会原有的分时租赁的替换车型被社会冲击仍然很大,因此需求疲软,各厂家走势分化加大。
比亚迪始终是一枝独秀,但连续3-6月冲刺后,7-12月增长平稳回落。
北汽新能源车的波动性增长较强,19年的3-6月连续增长较强,7月环比6月回落较大,且7-11月下滑,与历年12月的冲刺形成较大反差。
吉利汽车新能源走势平稳较好,帝豪EV贡献很好的增量,新品几何的表现也是不错,但吉利由于年末有已经销售车辆的退回,因此形成帝豪EV威的销量偏低特征,影响了吉利新能源车的月度销量走势。
五菱汽车(00305)在6-12月依托A00级车型明显走强。上汽乘用车的年末表现也相对较强。
3. 历年纯电动主力厂家销量走势
至今以来纯电动乘用车市场仍然是自主品牌为主的格局,虽然特斯拉(TSLA.US)属于进口车,但自主车企占据纯电动车的绝对优势地位。合资车企的没有进入前10名。
2019年主力厂家快速变化。1-5月比亚迪反超北汽新能源,成为绝对主力。比亚迪在中大型车中占据一定优势,比亚迪微型车短板也在补齐,12月北汽回归纯电动第一。
2019年6-7月的北汽新能源冲刺超强,成为增量核心主力,在8月两家销量相近,10月-12月的北汽新能源继续保持优秀。江淮汽车的纯电动的表现也是很好的。
随着私人消费市场低迷,新势力总体不强。传统车企是实力的象征,比亚迪、吉利汽车和奇瑞汽车的电动车表现很强。传统车企的营销和持续战斗能力很强,新势力车企不接地气,产品销售不容易,没有强大经销商体系也是比较被动的。
4. 插电混新能源车企业表现一般
2018年插混还是以自主品牌的内资为主,2019年的插电混动是合资品牌实力超强。合资车企目前在国内的插混产品逐步投放。内资新能源插混企业较少,掌握技术的难度较大,因此国内企业需要独立的体系化掌握技术。
近几年除了比亚迪超强外,2019年的吉利异军突起,但年末自主相对谨慎。上汽大众和宝马、一汽大众成为插混的领军企业。比亚迪的插混车型表现较好,但季节性波动仍有体现。
合资企业走强,本月的华晨宝马、上汽大众等表现较好。而一汽丰田和广汽丰田也开始生产插混,合资的插混的性能指标仍是稍强于自主的。
合资企业插混的续航里程较短,价格低,自主高端插混车型压力加大。
2018年到2019年混合动力通用车主要是日系车企表现相对优秀。一汽丰田、广汽丰田成为领军。近期广汽本田表现相对优秀,迅速成为领军。
东风本田的混合动力相对稳健,混动品种随着日系新品进入而呈现丰田本田平分市场的特色。
5. 12月纯电动主力车型批发环比较强
历年12月的纯电动车型拉升很强,今年的走势很强,但主力车型走势分化。
2019年12月电动车销量较高的是北汽EU系列、北汽EC系列、元EV、广汽的AION s以及奇瑞eQ电动车、奔腾B30EV、风神E70等。
12月的A级电动车走强,而且18年下半年开始持续超强。中大型电动车市场的A级轿车和A级SUV有亮点。
2019年12月相对走强的电动车主要是北汽EU系列和广汽的AION s电动车,两者的拉升能力都是很强的。
北京市场的需求车型北汽EU表现的好,广汽的AION s很强。19年的蔚来ES6新品提升较快。小鹏产品近期调整,但总体很稳健。
6. 插电混动主力车型批发销量暂时调整
插电混动车型的12月同比增长压力较大,合资品牌成为增长主力,主力销量主要是上汽大众的帕萨特、宝马和卡罗拉等车型表现突出。
比亚迪和吉利等自主插混车型相对受到一定影响,网约车等市场的插混需求不大私人消费出现观望。
随着外资的新能源车主要以插混线路为主推进的效果日益明显,合资插混的销量提升较好。
插混2019年12月表现弱,虽然新品成熟并增量的体现,但老款插混稍差。比亚迪的唐继续保持小幅下行的趋势,同时表现较好的是帕萨特等新品。
上海插混的市场优势仍较明显,广州和深圳市场的新能源表现目前一般,非限购地区的插混也有一定放缓。
7. 普通混动主力车型越来越少但需求良好
2019年12月份普通混合动力总体走势稳健实现年末平稳增长,轻松过年的特征,主力车型的表现都不是很突出。
12月卡罗拉和雷凌一枝独秀,但B级混动很强,12月雅阁、凯美瑞、亚洲龙的混动表现很稳。
本田(HMC.US)的混动优势明显,近期雅阁的表现也是很强的,成为新的增长动力。而奥德赛作为本田长期销量偏低的高端车型,目前表现依托混动优势特别强,形成MPV市场新突破。未来的增长潜力还是很大的。
随着丰田的插混和普混的全面到位,目前的丰田普混进入正常的产销规模序列,日系的总体新能源表现是很强的。
(编辑:郭璇)