高盛发表研究报告指,发改委与六间国企开会讨论混合所有制改革,联通(00762) 母企将被列入混合所有制改革第一批试点事项。
发改委副主任刘鹤指,改革的主要任务是厘清国企市场定位及改善其股本回报率,破除行政垄断,推进政府与企业及资本独立、网落及营运独立。
高盛相信联通改革将在六个月内开展,该行预期联通将引入互补战略投资者,包括拥有云操作的互联网企业、互联网数据中心企业及内容传递网络企业等。高盛又预期,联通收入及盈利增长将于今年下半年及明年加速,4G订户及数据流量增长较绝对收益重要,因目前4G使用率仍低。
高盛维持联通H股目标价12.4元,评级“买入”。