智通财经APP获悉，天风证券发表报告，予禹洲地产(01628)“买入”评级，目标价6.09港元。
报告指出，禹洲地产2018年年报显示，2018年实现营业收入243.06亿元，同比增长12.01%；归母净利润35.05亿元，同比增长25.63%；归母核心利润34.19亿元，同比增长16.91%(全文若非特别说明默认货币币种为人民币)。
报告认为，禹洲地产业绩维持高增长，合约销售创新高；聚焦一二线城市，第一季度拿地力度加大；流动资金充足，短债压力小。
天风证券同时给出投资建议：公司销售增速与毛利率维持较高水平，优质土地储备充裕并聚焦一二线城市，货币资金足，短期债务能被较好覆盖。在19年一二线城市有望回暖的预期下，预计19-21年归母净利润为43.91、54.76及68.10亿元，EPS分别为0.91、1.14及1.42元/每股，对应PE为4.30X、3.45X及2.78X，参考碧桂园、中国恒大、融创中国、中国海外发展的19年预测PE分别为5.5、5.2、6.2及6.3X，预计6个月有望达到其均值5.8X，公司19年EPS估值为1.05港元/股。
