智通财经APP获悉，开源证券发布研究报告称，维持中国海外发展(00688)“买入”评级，预计2023-25年归母净利润为266.8/301.8/336.6亿元。公司前三季度业绩增长，结算规模同比微降，销售保持增长，一线城市投资力度加大。该行认为公司背靠国资平台，可售货值充足，投资聚焦核心城市，规模与利润率兼顾;未来持有商业投资力度加大，提供稳定现金流收入。
该行提到，公司前三季度实现合约销售金额和面积分别为2390.3亿元和1033万方，同比增长18.7%和11.9%，完成年度销售金额目标的67.6%，在克而瑞1-9月销售榜单排名行业前三，市占率提升至2.7%。在市场波动期，公司坚守聚焦高能级城市的投资策略，前三季度集团层面(不含中海宏洋)总拿地金额695.0亿元，拿地权益比达93%。公司10月在上海与上海西岸开发以240.16亿元拿下徐汇区龙华街道地块，在北京以33.8亿元获取北京丰台区北宫镇辛庄村棚改地块，加大一线城市补仓力度，同时在宁波、长沙等地也有斩获。截至6月末，公司总土储达6096万方，对应总货值约1.09万亿元。
