今年3月，在瑞士当局的撮合下，瑞银(UBS.US)宣布收购瑞信。作为该协议的一部分，瑞士监管机构下令将、瑞信160亿瑞士法郎(约合174.9亿美元)的AT1债券减记为零。这一决定令日本投资者感到震惊，他们购买了价值约1400亿日元(约合10亿美元)的瑞信AT1债券。
尽管日本正试图推动其公民进行更多投资，但监管机构依然对券商在出售瑞信AT1债券之前是否适当地解释了风险进行了调查。
SBI Holdings的发言人表示：“考虑到瑞信AT1债券的产品特性，在销售人员亲自向客户解释后，我们已将这些债券出售给我们认为适合该产品的客户。”
乐天证券的发言人表示，该公司通过被称为独立财务顾问的业务合作伙伴出售了瑞信AT1债券，并正在审查其销售行为和说明材料。这位发言人表示，该公司将继续对买家进行跟进，如果他们决定将问题升级，公司将“适当回应”。
日本金融监管机构的一名官员在4月份曾表示，该机构正在跟进这一问题，希望相关券商向受影响的客户做出彻底的解释，并认真处理任何投诉。这位官员还表示，券商可能还需要检查它们的销售流程是否恰当。
