南下资金现2月以来最大单日流入 海外资金明显回流港股

29896 11月10日
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本文来自“Kevin策略研究”微信公众号,作者为KevinLIU。

截至本周四,根据EPFR(统计范围为上周三至本周三)和沪深港通最新公布的数据,我们总结本周的全球资金流向情况如下,供大家参考:

全球跨市场和资产间资金流向:美股再度大幅净流出;欧洲流入规模扩大

首先,跨资产类别之间,本周流入股市和债市的资金规模均有所减少,美股市场本周再度出现大规模净流出,而美国债市的资金流入规模也明显缩减。具体来看:

股市方面,本周资金再度大幅流出美股市场、且规模较上周进一步扩大(本周流出45.7亿美元vs. 上周5.5亿美元),与此同时,流入日本市场的资金规模也较上周明显缩减(本周流入16.8亿美元vs. 上周37亿美元),故本周流入全球股市的资金较上周明显减少。不过,本周流入发达欧洲股市的资金规模明显扩大(本周48.2亿美元vs. 上周8.6亿美元);流入新兴市场股市的资金规模也小幅增加(本周8.3亿美元vs. 上周6.2亿美元)。

债市方面,本周流入美国债市的规模也大幅减少(本周流入27.3亿美元vs. 上周41.2亿美元),新兴市场流入规模较上周基本持平(本周8.1亿美元vs. 上周8.3亿美元),受以上两个市场的拖累,本周全球债市资金流入规模也弱于上周。不过,本周发达欧洲债市流入22.7亿美元资金,较上周15亿美元的流入规模明显扩大;日本债市流入2亿美元,同样好于上周的2855万美元。

中国市场资金流向:海外资金大幅回流港股

在经历了连续两周的流出后,本周全球资金转为流入中国市场(含A、H和红筹股,本周流入6.5亿美元vs. 上周流出5.3亿美元);同时,流入追踪香港市场基金的规模也明显扩大(本周1.4亿美元vs. 上周3952万美元);因此合计来看,中国/香港股票型基金本周转为净流入7.9亿美元。

进一步细分来看,上述追踪中国市场的基金中,EPFR统计范围内的中国内地基金本周净流出3102万美元。因此,剔除内地基金后,本周实际流出大体不含A股的香港市场的海外资金为8.2亿美元,较上周流出2.9亿美元的情况已明显好转。

不过,从香港离岸上市的追踪A股市场的ETF基金的资金流向来看,截至本周四共流出1.4亿美元,与上周净流出1.2亿美元的情况相比继续降温。

沪深港通资金流向与持股比例:南下资金现2月以来最大单日流入;买入医药、硬件、能源、电力;北向回暖

本周南向资金明显升温。截至本周四,沪市港股通净买入104.4亿港币;深市港股通累计净买入45.9亿港币,因此沪深两市本周南向净流入规模总计150.3亿港币,日均净流入37.6亿港币,相比上周日均20.9亿港币的水平进一步明显扩大

个股层面,根据十大成交活跃个股的资金流向情况统计来看,除了几乎每周均大幅流入的银行(工商银行和中国银行,13.2亿港币和5.2亿港币)和腾讯(23.3亿港币)外,本周南下资金大幅流入技术硬件(瑞声科技,7.3亿港币)、保险、能源(中石油,4.7亿港币)、半导体(中芯国际,4亿)、以及电力(华能国际,2.4亿)等板块。不过,房地产(恒大,6.1亿港币)、汽车等板块均经历资金流出。

南下资金持股比例上,截至本周四的持股比例与上周四的数据相比较(但需要考虑T+2结算因素),宇华教育中芯国际持股比例分别上升了1.65%和1.57%,西藏水资源、新华保险和中远海能等持股比例也均有所上升;与此相反,中国铝业的持股比例下降了1.04%,白云山和华能国际的持股比例也分别减少了0.78%和0.74%,洛阳钼业和东方航空等的持股比例也均有所下降。

北向交易本周也明显回暖。截至周四,沪股通转为流入35.1亿人民币,深股通也流入33.5亿人民币,因此北向资金本周净流入规模为68.6亿人民币,日均净流入17.2亿人民币,与上周日均5.2亿人民币的流入规模相比明显升温。

个股层面,根据十大成交活跃个股的资金流向情况统计来看,本周资金流入家电(美的集团,9.5亿人民币;格力,2.4亿)、银行(平安银行,7.0亿人民币)和电信(中国联通,4.3亿人民币)等板块,流出医药(恒瑞医药,9.0亿人民币),同时也流出伊利(4.2亿)、哥尔股份(1.5亿)等。

(编辑:王梦艳)

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