智通财经APP获悉，华商消费行业股票、华商健康生活灵活配置混合基金经理何奇峰认为，过去一年市场调整源于地缘冲突带来的能源价格上涨，国内疫情形势等因素，这些都或在2023年迎来显著的边际改善。加之经历一年的调整后，A股市场估值目前可能处在相对较低水平，关注计算机、电子、高端消费等行业。总体而言，市场机会或将大于风险。
据悉，何奇峰在投资中一方面坚持行业公司配置思路：从社会经济长周期发展的角度，优选长期成长性行业，对其中优质的、具备业绩较好成长性龙头公司进行投资和布局。另一方面注重组合构建：通过对当前宏观经济周期和阶段的大致判断，自上而下进行行业比较，优选一定久期期限内，具备估值性价比和业绩增长优势的细分行业进行投资。
计算机行业方面，2023年开年以来，以ChatGPT概念为首的计算机板块全线大涨。但中长期来看，技术革新需求持续存在，计算机行业可能处于估值洼地，具备一定性价比的情况早已显现端倪，何奇峰管理的华商健康生活灵活配置混合在2022年第四季度报告中就已披露：“增加了部分计算机和电子行业配置。”对于未来的市场走势，何奇峰表示：2023年的A股市场表现或将明显好于2022年。
何奇峰表示，复苏或将是市场的核心主线。随着2022年底全国政策优化，社会经济活动持续恢复，中国经济反弹趋势较显著，看好2023年经济全面复苏带来的投资机会。以白酒行业为例，2023年以来，白酒行业受益于宴席等场景恢复，基本面率先改善，而何奇峰所管理的华商消费行业股票在此之前已做了提前布局，该基金2022年四季报显示：“仍以消费复苏为重要投资主线，将白酒、酒店、餐饮产业链等作为主要配置方向。”
与此同时，通胀链或将是市场的关注重点。从海外疫情经验来看，各国经济活动都有明显的复苏，但受到劳动力供给不足、全球供应链紊乱等因素影响，各国都出现了不同程度的通胀上行压力。何奇峰认为，我国大概率也将经历类似的一个过程，潜在通胀相关的上游资源、高端消费、必选消费和部分供给紧张的中游环节，有可能成为市场关注的重点。
