智通财经APP获悉，中信证券发布研究报告称，维持舜宇光学(02382)“买入”评级，预计2022-24年净利润为30/45/58亿港元。考虑到下游需求仍处于弱复苏阶段，目标价122港元。公司去年12月手机镜头出货7240.1万件，同比-40.1%，手机摄像模组出货3692.1万件，同比-28.9%。手机镜头和CCM出货承压主要系现阶段手机终端库存偏高，对于零部件需求相对疲弱。
该行表示，从短期来看，行业仍然处于去库存阶段，需求恢复情况需要跟踪，但公司有望进一步受益于大客户端份额提升，同时也面临镜头行业格局变化导致的部分产品ASP波动风险，该行将持续跟踪。中长期来看，认为光学市场需求向好，预计智能手机光学规格稳步升级的趋势不改，同时坚定看好公司光学龙头地位。
