智通财经APP获悉,中金发布研究报告称,予复星医药(02196)“跑赢行业”评级,预测2022-23年每股盈利将达到1.45/1.68元人民币,复合年增长率为17%,同时看好医疗诊断及设备业务板块的整合已见成效,协同效应将不断增强,目标价30.5港元。
该行指出,复星医药是中国领先的综合性医药企业,其发展进程更是行业成长的缩影,从传统业务主要通过收购的扩张方式,到拓展至专业化、精细化管理、创新业务的国际化发展,预计公司未来将通过聚焦核心业务,减少财务投入,推动研发创新及全球产品扩张,预期内生增长将加快,可保持双位数增长。
此外,内地经过多轮集中采购,中金认为公司化药存量业务压力逐渐出清,生物仿制药销售正在上升,集采影响将在一至两年后出现,结合医生使用习惯和产能限制,预计将比小分子集采温和。