智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，维持保诚(02378)“跑赢行业”评级，考虑到东南亚地区疫情后复苏弱于预期，下调2023e每股NBP和每股税前营运利润至1.02/1.19美元;另因投资波动，上调2022e/23e每股盈利预测27.3%/3.9%至0.59/1.14美元，并同时引入2024年每股盈利预测1.09美元，目标价上调9.7%至169港元，潜在涨幅45.7%。
报告中称，保诚与友邦同样是亚洲第一梯队的保险公司，在其经营业务的15个市场中的11个市场份额常年位居前三，但估值水平长期低于友邦，该行认为原因包括：1)保诚EEV评估体系下的风险折现率(RDR)低于友邦;2)流动性较差;3)保诚此前长期更注重分红而不是业务增长，投资者对其战略变更以及增长逻辑认知度较为有限。随着外部扰动因素逐步消除，该行看好公司的疫后修复机会。
