智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，将信义能源(03868)评级由“买入”降至“跑赢大市”，下调2022-24年每股盈利预测1.5%至10.8%，因预计利息成本上升等，目标价由4.85港元下调23.7%至3.7港元。
报告中称，公司重申今年太阳能发电场收购目标为1GW，但实际并购规模可能少10%-20%，需视乎第四季多晶硅的价格。由于四川有电力供应控制，云南也可能有类似做法，该行预计多晶硅价格在年内余下时间维持高位。
该行表示，今年6月底，信义能源所有债务都已浮动并与香港银行同业拆息(HIBOR)挂钩。随着美联储加息及HIBOR上升，实际利率由6月底1.62%飙升7月底2.4%。该行估计，若美联储本月再加息0.75%，2022Q4-24年公司实际利率或升至约3%。
