大和：维持中航科工(02357)“买入”评级 目标价降至7港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持中航科工(02357)“买入”评级，将2022-23年每股盈利预测下调14%-16%，同时计及A股附属公司中航电子与中航机电签订换股吸收合并协议，将令其实际持股由39.43%摊薄至16.92%，目标价由8港元降12.5%至7港元。

该行表示，公司上半年整体业绩表现逊于预期，但部件及零件业务表现胜于预期;整体飞机业务上半年收入同比跌7%，毛利率有改喜，令调整纯利同比跌幅限制在约4%。