智通财经APP获悉，业内人士透露，台积电(TSM.US)将与英伟达(NVDA.US)合作硅光子集成研发项目。合作项目将持续数年，由AI芯片巨头英伟达领头，台积电COUPE先进封装技术助攻。华西证券认为，在后摩尔时代，硅光技术成为降低IO功耗、提升带宽的必要措施。硅光子是确定性的技术发展趋势，海内外巨头公司瞄准硅光赛道收并购频发。目前硅光领域并购集中在通信领域，在非通信市场的增长空间巨大，后续基于硅光的激光雷达、可穿戴设备、AI光子计算等领域会相继爆发。
硅光技术是一种基于硅光子学的低成本、高速的光通信技术，利用基于硅材料的CMOS微电子工艺实现光子器件的集成制备，简单来说，硅光技术是基于数字芯片的硅基工艺，将光元器件与数字芯片相融合。该技术结合了CMOS技术的超大规模逻辑、超高精度制造的特性和光子技术超高速率、超低功耗的优势。
随着摩尔定律逐渐变缓，硅光技术是延续摩尔定律的发展方向之一。目前硅光技术已经发展到了第二个阶段。在制造工艺上，光子芯片和电子芯片虽然在流程和复杂程度上相似，但光子芯片对结构的要求不像电子芯片那样严苛，一般是百纳米级。这大大降低了对先进工艺的依赖，在一定程度上缓解了当前芯片发展的瓶颈问题。
在10nm后硅基CMOS摩尔定律开始失效，传统集成电路、器件提升带宽模式逼近极限。相比之下，硅光技术有机结合了成熟微电子和光电子技术，既减小了芯片尺寸，降低成本、功耗、又提高了可靠性，成为“超越摩尔”的新技术路径。面对硅光子技术的确定性发展趋势，海内外巨头公司瞄准硅光赛道收并购频发，科技巨头公司高度重视硅光技术。
目前，硅光子商业化较为成熟的领域主要在于数据中心、高性能数据交换、长距离互联、5G基础设施等光连接领域，800G及以后硅光模块性价比较为突出。阿里达摩院认为未来3年，硅光芯片将支撑大型数据中心的高速信息传输，LightCounting预测2022年800G光模块会逐步起量，预计到2024年规模将超过400G光模块市场，达70亿美元。
从产业链进展看，全球硅光产业链已经逐渐成熟，从基础研发到商业应用的各个环节均有代表性的企业。其中以Intel、思科(Acacia、Luxtera 均被思科收购)、Inphi、Mellanox (已被英伟达收购)为代表的美国企业占据了硅光芯片和模块出货量的大部分，成为业内领头羊。
国内厂商主要有华为、光迅科技、亨通光电、博创科技、中际旭创、华工科技、新易盛等，虽然国产厂商进入该领域较晚，市场份额相对较小。但是通过近年来在技术上的快速追赶，国产厂与国外厂商在技术上的差距已经是越来越小。
据市调机构Yole预估，硅光子模块市场将从2018年的约4.55亿美元，增长到2024年的约40亿美元，年复合成长率达44.5%。
华西证券认为，在后摩尔时代，硅光技术成为降低IO功耗、提升带宽的必要措施。硅光子是确定性的技术发展趋势，海内外巨头公司瞄准硅光赛道收并购频发。目前硅光领域并购集中在通信领域，在非通信市场的增长空间巨大，后续基于硅光的激光雷达、可穿戴设备、AI光子计算等领域会相继爆发。
相关概念股：
华工科技(000988.SZ)：在投资者互动平台上，华工科技回复投资者提问时透露，公司400G(40万兆)硅光芯片已实现量产，800G(80万兆)硅光芯片预计今年实现小批量生产。
中际旭创(300308.SZ)：公司在硅光领域布局多年，当前已具备业内稀缺的硅光芯片自主设计及封装能力，800G硅光模块采用了自主研发设计的硅光芯片，同时结合DSP裸片直驱设计、创新性散热设计、优异的高频及低功耗性能，有望充分发挥硅光技术优势。
光迅科技(002281.SZ)：拥有从芯片、器件、模块到子系统的垂直集成能力，拥有光芯片、耦合封装、硬件、软件、测试、结构和可靠性七大技术平台，支撑公司有源器件和模块、无源器件和模块产品。
新易盛(300502.SZ)：公司发布了800G光模块系列产品，包括基于EML激光器和硅光芯片的不同型号。800G OSFP光模块已经在800G交换机上进行了测试，显示出良好的性能。
