美银证券：重申美东汽车(01268)“买入”评级 目标价降至28港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申美东汽车(01268)“买入”评级，但由于上半年盈利差过预期，下调2022-24年盈利预测31.2%/24.2%/17.7%，目标价由42港元降至28港元。在预测2023年10.5倍市盈率下，认为目前估值被低估。

报告中称，虽然公司最近收购的保时捷门店和售后部门的表现远好过预期，但现有门店销售同比下降15%，纯利同比下降36%。此外，因美东汽车门店扩张放缓、需求疲软和商誉成本增加而降低对其收入和利润预测，但仍期待明年开始恢复强劲的利润增长。