智通财经APP获悉，中泰证券发布研究报告称，维持锦欣生殖(01951)“买入”评级，预计2022-24年实现营收25.57/31.14
/37.4亿元(同比增39.1%/21.8%/20.1%);归母净利润为4.55/5.84
/7.47亿元。作为市场份额领先的辅助生殖行业龙头，竞争优势显著，内生增长稳健，外延拓展性强，有望成长为民营辅助生殖第一品牌。
报告中称，公司业绩符合预期，疫情扰动下国内医院业务短期承压。2022上半年实现营收11.38亿元(同比增长32.5%);若剔除锦欣妇儿医院并表因素，该行预计上半年存量医院收入增速约为5%。2022H1公司实现IVF治疗周期数12930个，同比下降1.8%，主要是由于疫情反复、导致初诊客流受到较大影响。2022H1毛利率为40.8%，较2021H1同比下降1.5pp，主要是武汉锦欣医院因ARS业务中断而产生的一次性亏损，以及锦欣妇儿医院并表所致。
