智通财经APP获悉，8月30日，电子烟板块多股走强，截至收盘，鹏辉能源(300438.SZ)涨超16%，大富科技(300134.SZ)、统联精密(688210.SH)涨超10%，麦格米特(002851.SZ)涨停，劲嘉股份(002191.SZ)、天音控股(000829.SZ)、怡亚通(002183.SZ)等股也纷纷走高。德邦证券表示，下半年国内电子烟国标及管理办法正式出台，配套细则基本完善，各环节牌照逐步发放，产业链不确定性逐一落地，九月底过渡期结束后行业将进入有序发展阶段，具备产品、技术、品牌优势的头部企业受益。
消息面上，近日，全国首单国标新品电子烟弹在深圳售出。据媒体报道，由深圳市烟草专卖局发出的首批国标电子烟产品运抵福田区某电子烟专卖店，随后该店售出悦刻等品牌雾化弹，这也成为国标电子烟产品的全国首单。同日，电子烟品牌悦刻母公司雾芯科技发布公告称，旗下国标新品开始在全国统一电子烟交易管理平台陆续发售。
此外，电子烟龙头思摩尔国际8月3日发布公告，继7月20日思摩尔国际公告的全资子公司深圳韦普莱思之后，另外2家全资子公司深圳麦克韦尔科技，以及深圳市麦克兄弟科技，收到烟草专卖局颁发的烟草专卖生产企业许可证，有效期限自2022年7月25日至2023年7月31日，截至目前公司持有3张牌照。
根据蓝洞新消费统计，截止2022年8月6日，已有超过200家企业获得了电子烟生产许可证，5.5万商户获得电子烟零售许可证，其中：
1)品牌端：12家电子烟品牌已获持牌许可，累计烟弹配额超过5.6亿颗，思摩尔下游客户悦刻/雪加/柚子/魔笛烟弹配额名列前四，分别为3.29亿颗/7730万颗/7400万颗/3300万颗，合计占比约90%。2021年悦刻在国内市场共销售了5.06亿颗烟弹、1950万根电子烟杆，获批配额占去年销售65%，在出货量上对悦刻有一定控制，且后续集合店店态预计也将对悦刻的份额进行一定的摊薄。电子烟整体格局仍将优化，未获许可证的中小品牌和通配烟弹产品将逐渐出清，利好已通过审核的龙头品牌。
2)生产端：超过190家生产企业获得电子烟生产许可证，其中思摩尔共有3个子公司获批，进度符合预期。除思摩尔外，比亚迪电子、劲嘉股份、中国波顿、华宝股份等企业也获得了电子烟的生产许可。
3)零售端：约5.5万商户确定获得电子烟零售许可证，7月电子烟店主调查显示，已有约90%的店主拿证，约3%的店主申请了还未拿到，约7%的店主10月后第二批办理申请，且拿到牌照后门店开始转型为集合店，陈列多种品牌。
银河证券表示，电子烟监管政策稳步推进，相关牌照陆续发放。国内拥有全球最大的烟民群体，电子烟渗透率低，叠加国际需求稳步扩容，未来行业发展空间广阔，建议关注电子烟行业龙头。
市场规模方面，中国电子商会电子烟专业委员会在2022第六届电子烟规范发展宣贯会上，推出电子烟出口蓝皮书，预计中国今年电子烟出口规模达到1867亿人民币，其中一季度已达453亿元人民币;预计今年全球市场规模达到1080亿美元，其中一季度就达到250亿美元;预计出口市场中，美国占比58%，达到733亿美元，仍是全球最大市场，欧盟及英国为24%。电子烟的渗透率接近30%。据中国电子商会电子烟专业委员会统计，2021年全国电子烟制造及品牌企业超过1500家。2022年，预计电子烟出口总额将达到1867亿元人民币，增长率达35%。
专家指出，随着一系列规定的落地，电子烟产业已进入规范发展的新时代。深圳企业应积极拥抱监管，加大研发投入，推出质量安全的优秀产品;管理部门也应提升市场监管和服务水平，营造公平竞争的环境，鼓励优秀企业通过市场竞争脱颖而出，推动产业平稳健康发展。
浙商证券认为，国内电子烟政策措施的落地正在有条不紊地推进，从监管态度来看较此前市场悲观预期更加温和。考虑到国内电子烟民渗透率不足2%，政策规范发展后，减害需求仍将保障中长期渗透率提升。
相关概念股：
劲嘉股份(002191.SZ)：公司控股子公司云普星河近日收到国家烟草专卖局下发的烟草专卖生产企业许可证(电子烟代加工企业)。云普星河将在该许可证的许可范围内，为客户提供电子烟烟具、烟弹等产品的生产、代加工服务，对公司推进新型烟草产业的发展及未来生产经营有着积极的影响。
华宝股份(300741.SZ)：公司已经开展基于新型烟草制品应用的烟草提取物开发研究，下一步公司将持续关注雾化电子烟行业发展与法律法规的预研预判，并基于自身强大的技术研发实力和供应链保障，在天然提取、再精制、烟油技术等方面持续加大研发力度。
鹏辉能源(300438.SZ)：公司有消费、储能、汽车动力、轻型动力四大块业务，电子烟电池是消费类电池业务中重要的一类业务。
统联精密(688210.SH)：目前公司MIM产品包括电子烟外壳、USB充电接口外壳、5G基站用环形腔体、汽车换挡旋钮等。
