【解剖大盘】
鲍威尔在Jackson Hole的鹰派讲话让全球都感受到了寒意，美股及其他市场都是大幅杀跌，但A股却逆风而行，港股下跌幅度也算温和。
此次鲍威尔之所以出乎意外展现强势鹰派，原因就是上次会议被人诟病，这次要挽救一下形象，否则所有的锅他都得背。但负面作用也没明显，持续收紧对眼下疲弱的经济肯定会形成较大冲击。更严重的是美元对所有货币全线上涨，其中日元再度回到139的关键位置，直逼140的历史新低。人民币也感受到了压力。同时，投资者火力全开做空欧元，净空头头寸创疫情来新高。这意味着，经济的创伤还未愈，股、汇、债都会同步展开杀戮。相对弱一点的经济体估计很难扛住。
港股在这种背景下，能顽强顶住，得益于中国政策层面的未雨绸缪，及时作出了有针对性的防范。但要注意，后面的情况依然比较复杂，也不宜盲目乐观。
暴涨的欧洲天然气价格有降温的迹象，欧盟囤气速度快于预期，预计提前一个月完成计划。同时，欧盟正在考虑将天然气与电力市场脱钩，以遏制欧洲不断上涨的电价。不过，笔者认为，无论欧洲从其它国家如阿尔及利亚多进口一点天然气都无法弥补巨大的缺口，北京燃气蓝天(06828)继续往上发力。另外，发电企业成本肯定很高，不说暴涨的天然气，就是用煤炭发电成本也增加了不少。最后就是启用核电。而最根本的解决方案当然是走清洁能源发电。如福莱特玻璃(06865)。
从眼下的情况看，煤炭作为最经济可靠的燃料，将继续充当救火员的角色。上次笔者就谈到，煤炭股创出新高只是时间问题。今天兖矿能源(01171)最高价32.95元已经追平了历史最高，后面再破已经没有悬念。其它品种中煤能源(01898)、中国神华(01088)已经在新高的路上。
今天教育板块整体出现走强，笔者认为有两个原因：一是龙头新东方在线(01797)财报表现亮眼，亏损由上一年度的16.58亿人民币，收窄至5.34亿人民币。大幅减亏的背后是其转型成功的写照，这给其它教育类个股树立了榜样，看到了希望。当然这没有可比性，无法简单复制，但市场看到的是其中向好的一面，如转向国家政策支持的方向;二是疫情因素，各地又陆续出现新的情况，这势必导致线下的课程再度往线上方向走，如从今天起，海南三亚等地开学时间延期，初三、高三从9月5日起实施线上教学。相关线上教育类个股又带来了机遇。主要品种天立国际(01773)、北京科培(01890)、中教控股(00839)、中国东方教育(00667)。
【板块聚焦】
工信部等五部门联合印发加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划。《行动计划》提出，加速发展清洁低碳发电装备。推进煤电装备节能降碳改造、灵活性改造、供热改造“三改联动”。加快推进燃气轮机研究开发。推进水电机组宽负荷改造，加快可变速抽水蓄能及海上抽水蓄能装备研制应用及高水头冲击式水电机组关键技术研究。进一步加快三代核电的批量化，加速四代核电装备研发应用。推进风光储一体化装备发展，推动构网型新能源发电装备研究开发。加快生物质能装备以及海洋能、地热能等开发利用装备的研制和应用。着力攻克可再生能源制氢等技术装备。
港股市场主要品种有：新特能源(01799)、大唐发电(00991)、中广核电力(01816)、中国电力(02380)、龙源电力(00916)、新天绿色能源(00956)。
【个股掘金】
新特能源(01799)：与晶科能源签订长协议 未来需求提前锁定业绩有保障
公司发布公告，该集团与晶科能源股份有限公司及其附属公司签署战略合作买卖协议书。根据战略合作买卖协议书，集团将于2023年1月至2030年12月期间向晶科能源集团销售合共33.6万吨多晶硅，订单价格以月度议价方式确定。公告称，若按照中国有色金属工业协会硅业分会公布的多晶硅最新价格计算，战略合作买卖协议书项下的交易总金额预计约为人民币1020.77亿元(含税)。
点评：新特能源成立于2008年，主要从事多晶硅的研发、生产和销售。为发挥产业链优势，提高运营效率，2011年公司收购了新能源公司，至此，公司主营业务新增风能、光伏电站的建设和运营。完整的产业链有利于降低成本提高效率。截至2021年末，公司拥有6.6万吨/年的多晶硅料产能。今年公司通过技改，将产能扩大至10万吨/年。2021年初，公司投建的10万吨/年多晶硅料，今年下半年也将投产，届时公司将拥有20万吨/年的多晶硅料产能。在硅料大热的情况下，凭着“充足”的产能新特能源上半年狂赚55-60亿。此次和晶科能源签订的八年长协定，意味着公司多晶硅的需求已经提前锁定，即便后续价格会有所调整，但未来的业绩已经有了充分的保障。
中煤能源(01898)：中期净利润同比增长69.5% 各项业务稳步推进
公司2022年上半年，实现收入1180.39亿元，同比增长15.5%;税前利润249.91亿元，同比增长73.2%;公司股东应占利润145.29亿元，同比增长69.5%。
点评：集团加快煤炭先进产能释放，全力增产增销落实能源保供稳价要求，完成商品煤产量5,923万吨、同比增加247万吨，实现自产商品煤销量5,865万吨、同比增加262万吨。煤化工企业持续优化装置运行，强化产销协同，受益於尿素价格大幅上涨，上半年煤化工业务生产经营贡献利润17.13亿元，同比增加4.25亿元。煤矿装备业务深入推进改革创新，激发体制机制活力，优化产品业务结构，实现收入54.16亿元、税前利润3.17亿元，同比均保持增长。金融业务发挥数字金融平台信息科技优势，强化资金精益化管理，实现税前利润5.93亿元，同比增加1.23亿元。集团联营及合营公司经营形势向好，按持股比例确认应占联营及合营公司利润31.56亿元，同比增加13.03亿元。此外，集团对生产经营亏损的企业和井下地质条件变化可采储量减少的煤矿等组织进行了减值测试，并根据减值测试结果相应计提资产减值损失19.12亿元。
欧康维视生物-B(01477)：销售收入增长超预期 下半年核心品种值得期待
发布2022年半年报，公司实现营业收入人民币5454万元，同比增长162.2%，难能可贵的是，这是在核心产品OT-401尚未上市的情况下实现的;研发费用9844万元，同比增长6.7%;公司经调整亏损总额为7685万元，较去年同期大幅收窄29.6%;公司账上现金约15.75亿元，随着多款产品的商业化，公司已形成自我造血的良性循环。
点评：欧康维视销售收入增长超预期，上半年在疫情封控等影响下也达到了逾5400万元收入。业内人士指出，考虑到三季度为眼科药物销售的传统旺季，加之下半年还有晖致引进的3款新产品(适利达、适利加、爱赛平)，以及新获批的优施莹和莫西沙星，预计欧康维视下半年的营收将获得显著增长。截至2022年6月30日，公司已拥有24种药物资产，建立起全面及覆盖眼前及眼后段疾病的眼科药物管线，其中7种管线药物已处于III期临床试验阶段，10款产品处于商业化阶段，令公司在国内眼科业界取得领先地位。
【免责声明】本VIP资讯产品仅供交流讨论使用，不构成任何投资建议。未经授权，严禁转载。更多优质资讯及数据产品，请登录【智通财经】APP查询。
