里昂：下调恒基地产(00012)目标价至30.5港元 评级升至“跑赢大市”

智通财经APP获悉，里昂发布研究报告称，将恒基地产(00012)评级由“跑输大市”升至“跑赢大市”，目标价由34.4港元下调至30.5港元，收益率达6.6%，估值具吸引力。集团上半年基本利润同比跌7%，主要由于香港中华煤气(00003)的贡献减少和营运开支增加所致。

该行指出，虽然新落成的投资物业及燃气业务收费上调，为集团带来强劲的经常性收入，但物业销售及资产处置前景仍不明朗，因此虽然管理层承诺维持稳定的股息，但尚未有派发红股计划。