富瑞：维持李宁(02331)“买入”评级 目标价降至93港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，维持李宁(02331)“买入”评级，将2022-24年纯利预测由50.78/65.7/83.2亿元下调至46.28/56.63/72.87亿元，以反映零售销售不确定性、原材料成本压力等，目标价由108港元下调至93港元。

报告中称，公司今年上半年收入具韧性，考虑到行业库存不断增长，控制库存风险对盈利增长越来越重要。虽然渠道库存状况较差，该行仍然认为李宁的表现好过同行。