文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指在昨天露出曙光之后，今天就稳步向前，走得比较扎实，盘中震荡也不改尾市高点报收，恒指重返两万点大关。
今天最大件事就是汇率的波动，日本央行声明表示，如有需要，将毫不犹豫采取行动，将在每个工作日进行固定利率操作，将无限量购买必要数量的日本国债，使其收益率接近于零。日本央行公布利率决议及声明后，美元兑日元直线拉升至129.5上方，日内涨超1%，刷新2002年以来新高。日元兑美元上一次跌破130大关还要追溯到2002年4月。本月以来，日元兑美元已累计重挫了逾7%，在G10货币中领跌。而日元今日的进一步大跌，甚至引发了全球外汇市场的一连串“巨震”，美元兑非美货币几乎全线大涨。
对于日元的急速贬值，主要目的就是通过本币贬值之后增加其出口，另一方面也是美联储加息箭在弦上之后构成了巨大压力。是不是一种配合行动呢?这个不好评论。
所以，汇市方面增加了压力，但笔者认为，不足为虑，中国有的是办法来平抑这种现象，只是什么时候及想不想去处理而已。当今早已不同往昔，记得当初索罗斯攻击香港，就是先从汇率下手，然后在股市同步建仓，然后反戈一击，配合大量空单多方牟利。最终结果如何?如今外汇是什么储备水平相信空方也很清楚。拿上一次来说，炒汇率的那帮资金被如何被收拾的应该是记忆犹新。
光直接从汇率入手其实也并非上策，稳定大局需要把基础打牢，否则基础不稳，容易被人抓住漏洞。从本质入手稳定经济才是根本。今天银行股反响最强烈，渣打集团(02888)业绩亮眼直接催化，首季除税前法定基本溢利为14.92亿元 同比增长5.6%。前期跌得灰头土脸的招商银行(03968)也同步被拉起。水泥类的山水水泥(00691)、西部水泥(02233)、中国建材(03323)都出现异动，地产类表现不是特别突出，但估计明天会有不少品种冒出。说到底依然是稳增长的线路。
消费这块也同步在推出，深圳将通过美团、京东发放5亿元消费券发5个亿，石家庄发1个亿，湖北也发放亿元文旅消费券，广东江门向购房者发放3700万元消费券等等，发酵的主要是零售这块，如国美零售(00493)、高鑫零售(06808)，对美团(03690)应该也是一个刺激。
煤炭今天出了几个消息，印尼在大力进口煤炭，应该主要是为了应对不断高涨的天然气危机，这块未来只会愈来愈紧张，而且价格也会不断上涨。俄乌冲突之下，虽然有少数欧盟国家宣布用卢布购买，但大块头国家估计还会死磕，只要需求在，这里面就会出现倒卖，结果就是价格不断高涨，应急之下就是多用点煤炭。其实国内煤炭储量非常丰富，只是不想开发而已，毕竟和碳中和方向相左。只是进口部分优质煤炭而已，财政部决定：2022年5月1日至2023年3月31日将对煤炭实施零进口暂定税率，进口多了，对煤炭价格会起到一定的平抑作用。今天煤炭股的上涨逻辑主要还是炒业绩，中煤能源(01898)因为一季度公司营业收入617.3亿元，同比增长33.5%，大幅上涨的基础也不存在，匹配估值而已。其它品种有中国神华(01088)。
4月28日，中国证券登记结算有限责任公司发布通知，4月29日起，将股票交易过户费总体下调50%，即股票交易过户费由现行沪深市场A股按照成交金额0.02‰、北京市场A股和挂牌公司股份按照成交金额0.025‰双向收取，统一下调为按照成交金额0.01‰双向收取。过户费这块显然是不能和印花税相提并论，整体的力度不算大，但对于大资金而言也是一笔费用，特别对于活跃的大游资也会提高交易的积极性，另外一点，近期券商股杀得也比较厉害，两融的问题加上质押的爆仓风险都在加大，急需政策方面的扶持，既然已经开了一个小口，后面会不会有大的动作还是值得期待一下。相关的券商股如东方证券(03958)、国泰君安(01788)、广发证券(01776)、中信证券(06030)可留意。
按照目前的态势，只要不出什么“幺蛾子”，节前大概率是能平稳度过，当然，对于风险偏好较低的投资者能重磅会议出来之后进场也是一种安全选项。
