智通财经APP获悉,花旗分析师Christopher Danely发布研报,将恩智浦(NXPI.US)评级从“买入”下调至“中性”,并将目标价从 240 美元下调至 190 美元。Danely表示,该公司的利润率接近峰值。虽然恩智浦的汽车业务应该会继续强劲增长,但“该股很难跑赢大盘”。
Danely指出,2021年,汽车业务占恩智浦营收的50%,毛利率从2020年的50.6%增长到55.7%,增幅为5.1%。营业利润率增幅更大,从2020年的21.4%升至29.7%,“提升空间非常有限”。
Danely写道:“恩智浦的利润率已经扩大,毛利润率距离峰值只差50个基点,营业利润率距离峰值只差100个基点。”
他补充道,其他半导体类股,如亚德诺(ADI.US)、安森美半导体(ON.US)、格芯(GFS.US)和美光科技(MU.US),可能会进一步提高利润率。
截至发稿,恩智浦盘前跌2.16%,报169.50美元。