智通财经APP获悉,美银证券发布研究报告称,重申渣打集团(02888)“买入”评级,目标价70.62港元。渣打第四季度业绩走软,季内税前亏损取得约2亿美元,市场则预期取得3亿美元盈利,其收入也低于第三季的指引,但认为渣打计划在2024年达至10%有形股东权益回报,并承诺在2022-24年以逾50亿美元来作资本分配,同时回购金额达7.5亿美元,形容渣打的目标“具野心”。
该行认为,渣打维持其今年的收入增长目标为5%至7%,上调2022-24年复合年均增长率至8%至10%,意味着有关计划将符合或超出市场预期。渣打对利率的敏感度上升,其今年成本增长预测指引为4%,但于2023-24年将低于5%,预计今年减值将会朝向30个基点的正常水平,新指引将使该行下调渣打今年的每股盈利预测0.03美元,但上调2024年的每股盈利预测0.11美元。