智通财经APP获悉，1月20日，睿远基金旗下睿远均衡价值三年持有混合、睿远成长价值混合发布2021年第4季度报告。由赵枫管理的睿远均衡价值三年持有混合基金规模达168.75亿元，由傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值混合基金规模达365.69亿元。
据悉，睿远均衡价值三年持有股票投资占总资产的91.94%，睿远成长价值股票仓位占93.51%，两只基金较上季度股票仓位均略有提升。
基金经理们表示，地产销售快速下行，部分房地产企业面临较大的流动性困难。展望2022年，全A非金融增速可能回落，高增长的企业会凸显其稀缺性。新能源、军工、新材料、高端制造依旧是重点关注行业。
公告显示，中国移动(00941)、东方雨虹(002271.SZ)、万华化学(600309.SH)、吉利汽车(00175)四只个股均为两只基金前十大重仓股。
睿远均衡价值三年持有重仓股分布行业较为分散，据Wind数据显示，所属Wind一级行业有电信服务、材料、信息技术、可选消费等。
相较于三季度，四季度小米集团(01810)跌出睿远均衡价值三年持有混合前十大重仓股，中国移动遭减持但仍维持第一大重仓股，东方雨虹、舜宇光学科技(02382)、三诺生物(300298.SZ)获增持。
睿远成长价值则主要配置在建筑建材、化工、TMT和新能源等子板块，所属Wind一级行业主要为信息技术和工业行业。
国瓷材料(300285.SZ)顶替新宙邦(300037.SZ)进入睿远均衡价值三年持有前十大重仓股行列，三安光电获增持成该基金第一大重仓股。东方雨虹、中国移动、卫宁健康(300253.SZ)获小幅增持维持在前五大重仓股行列。
赵枫表示，四季度疫情有所反弹，居民消费意愿降低，消费需求呈现出疲软迹象；企业端依然面临着成本高居不下的压力，中游制造业盈利能力承压。地产销售快速下行，部分房地产企业面临较大的流动性困难。
操作层面，伴随新能源相关领域个股的大幅上涨，相关个股的性价比有所下降，适度兑现了一定收益。他表示，长期仍然将目光锁定在被市场低估的优秀企业身上，密切关注在诸多宏观因素扰动背景下依然能够表现出强大经营韧性的企业。
傅鹏博等表示中观层面，三季度上市公司业绩披露显示，A股非金融企业的净利润出现负增长，地产疲弱与消费低迷是主要拖累项。最新工业企业利润数据显示，企业虽面临成本压力大、库存增速快等问题，但中游制造业的利润较之前季度有所改善，后续随着稳定供应政策的延续，上游资源品价格下降有望进一步传导，使得中下游企业利润继续改善。
年末，机构为来年做资产再配置，加之资金面扰动加剧，市场对年末风格切换的预期增强，基建和消费板块领跑市场，估值较高的新能源板块出现了调整。展望2022年，全A非金融增速可能回落，高增长的企业会凸显其稀缺性。
四季度，从行业分布看，睿远成长价值重点配置了建筑建材、化工、TMT和新能源等子板块，核心股票比例相对稳定。上市公司所处行业的景气度，中长期发展空间和确定性，以及成长过程中可利用资源等都是筛选的重要指标。管理者们将结合一月份上市公司业绩的预披露，动态调整持仓结构，而新能源、军工、新材料、高端制造依旧是重点关注的行业。
