智通财经APP获悉，1月15日，国投瑞银旗下部分基金发布四季报。其中，百亿级基金经理施成在管四只基金均已发布四季报，他的现任基金资产总规模达211.66亿元。
国投瑞银新能源为其旗下规模最大基金，规模达77.75亿元。其余三只基金国投产业趋势混合规模为51.61亿元，国投瑞银进宝灵活配置混合35.39亿元，国投瑞银先进制造混合46.91亿元。
施成主要研究新能源赛道，他的股票仓位基本集中在新能源、新材料、先进制造等领域，且偏向新能源上游。数据显示，他在管基金的前十大重仓股配置相差不大。
以国投瑞银新能源为例，该基金成立两年来回报近2.2倍。当前基金份额净值3.4067元，较去年同期增加1.317元。
公告显示，该基金本期利润减少近2.59亿元人民币，份额净值较上期下降5.35%。同时，本期基金股票仓位为92.83%，较上期88.72%有小幅上升。
国投瑞银新能源四季度持仓较为集中，前十大重仓股占净值比例达62.56%，与三季度末时的53.63%相比，持仓集中度进一步提升。报告数据显示，永兴材料(002756.SZ)获施成增持44.7万股成基金第一大重仓股，天齐锂业(002466.SZ)、江特电机(002176.SZ)获小幅增持，继续维持在前三大重仓股。联泓新科(003022.SZ)、新安股份(600596.SH)、晶瑞电材(300655.SZ)三只个股退出前十重仓行列。
施成表示，设备制造业方面，随着新兴产业的快速增长，光伏、锂电、半导体等产能扩张都在持续进行。潜在需求方面并没有问题，但对于整体的工业增速方面，总量中期来看都会受到电力“紧平衡”的制约。
新能源方面，依然看好电动汽车的销量较快增长。新能源发电行业，未来的发展会更加有序，不再单纯强调推广速度，因此新能源装机可能更重视内部回报率。TMT行业，在电动车中上游都出现产能过剩后，汽车智能化的速度将加快。目前保持观察状态。
全球晶圆产能紧缺的周期即将结束成为共识，部分观点认为汽车环节仍然会紧张，但我们倾向于可能会有所缓解。总体来看，在半导体制造产能释放后，各种半导体材料可能会出现投资机会。
相较于2020年四季度基金经理的的投资策略和业绩表现说明，可以看出施成对于新能源行业的看法不变，但是个股布局则发生较大改变。21年施成主要布局在上游原材料行业，而20年他的布局则主要在中游电池行业以及传媒行业。
20年末，施成认为 2021年传媒行业可能诞生大级别的机会。除了5g可能带来的加成之外，传媒各个龙头公司已经经历了供给侧改革，即将进入竞争格局优化后的新产品周期。但是纵观其21年各季报，均无传媒企业位列前十大重仓股。
同样专注于新能源赛道的崔宸龙表示，能源业是全球空间最大的行业，当前处在能源革命的前期。在国家“碳达峰，碳中和”的大战略背景下，未来新能源行业整体具备巨大的成长空间。同时，我国在新能源领域已经处于全球领先水平，行业内的顶尖企业基本上都在国内完成上市。因此，有机会投资这些新能源行业中未来有机会成为全球龙头的企业。
信达澳银明星基金经理冯明远认为，新能源智能汽车产业链会是未来几年成长性最强的方向之一。从产业周期角度来看，几年之后中国新能源车新车销售率大概率会到50%到70%左右的数字，对应着企业成长的巨大空间，以及产业链的全球化和升级机遇。
中国能源网表示，2022年将有近300GW的风、光伏项目进入实施阶段，2022年新能源装机将会再创新高。
