文/万永强(智通财经研究中心总监)
审美疲劳之下本身就意味着多头的乏力，而众多的利空更是加速了这种进程。
昨日解盘谈到中美之间的对话，但市场并不为所动，因为并没有实质性的成果。据环球网消息，美国联邦通信委员会(FCC)投票决定撤销中国电信美洲公司在美经营牌照。中国电信需要在FCC命令发布后的60天内停止在美国的运营。这个消息本身对中国电信的影响并不大，因为美国的业务占比并不大。但这个信号背后的含义，中概股应声而跌。
近日，美国劳工部公布了关键的通胀指标数据：美国9月CPI较上月上涨0.4%，较上年同期上涨5.4%。扣除能源和食品后，核心CPI环比上涨0.2%，过去12个月上涨4%。前美联储主席格林斯潘(Alan Greenspan)表示，由于潜在压力，通胀可能会在更长时间内保持在较高水平。亿万富翁债券投资者、“新债王”冈拉克(Jeffrey Gundlach)表示，消费价格通胀可能会在2021年之前保持高位，至少在2022年底之前都将保持在4%以上。市场已经在为接下来的通胀做准备。
为了防患于未然，中国这边的措施就是通过一系列的手段对包括煤炭在内的大宗商品涨价进行调控。期货市场已经提前有动作，“煤炭三兄弟”均跌停；硅铁跌逾8%；能化品多数下跌，乙二醇跌近6%，PVC、LPG跌近5%；基本金属多数下跌，沪铝、沪锌跌逾1%；贵金属均下跌，沪银跌逾2%。相关个股兖州煤业(01171)、中国铝业(02600)、马钢(00323)均跌幅超过5个点。周期类品种近期反复强调了风险。
港股市场目前依然是被外资主导，因此国外大行的看法对港股资本的影响力就比较大。高盛的看法对市场产生了负面情绪，受到打击的自然是消费类，最典型的如餐饮类个股，颐海国际(01579)、海底捞(06862)这类本来走势就弱，今天更是雪上加霜加速往下。外行的观点会更加偏空，这是没有疑问的，但也要看到政府在政策主动调控方面依然有较多的空间，关键是外围环境有诸多的不确定性，这是很难掌控的方面。
领导指出：全面开创武器装备建设新局面，为实现建军一百年奋斗目标作出积极贡献。不过这个消息并没有对军工造成推动。
值得警惕的是，前期市场反弹的几大板块也今天集体走弱，如教育板块，领头的宇华教育(06169)因为搞配股融资大跌19.75%，带崩了整个行业。这种环境融资显然是不受待见的，不过，如果前景看好这个位置也会吸引长线资金的关注。再看互联网巨头，这类品种的下跌和大势基本是同步的，同时也和中概股的表现息息相关。最后是地产股，从最新的消息来看，管理层的态度是倾向于企业自救，出问题的房企就看能否挺过这一关。总体会形成分化，财务状况好的依然坚挺，如华润置地(01109)、万科(02202)、融创中国(01918)表现稳定。
市场继续在国家政策扶持的方向抱团，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，这一顶层文件详细提出了将深化可再生能源建筑应用，推广光伏发电与建筑一体化应用。完善风电产业链、建立风光热综合可再生能源发电基地等。到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。绿电的逻辑再度强化，今天涨幅好的是调整相对充分的品种，如华润电力(00836)、中国电力(02380)、华能国际电力(00902)、大唐发电(00991)涨等，而昨日提到如龙源电力(00916)、中广核新能源(01811)、东方电气(01072)相对涨幅小一点。比较超预期的是金风科技(02208)，三季度业绩超出市场预期。
而前几日提到的10月金股港华燃气(01083)因为要转型为新能源企业而大受追捧，有建议公司更名为“港华智慧能源”。这也算是搭上了市场的热点。创维集团(00751)因为市场挖掘了其光伏业务大涨近60%，前三季业绩数据显示，集团光伏业务实现收入21.9亿元，较去年同期大增约273倍。今天爆量成交12.2亿，换手超过10%，突发的抢筹看明天如何换手。
恒大新能源汽车集团总裁刘永灼说，在地方政府支持下，该公司将确保其首款电动汽车在天津工厂生产和测试，并准备明年初向公众出售。如果资金能如预期到位顺利推出产品，那么目前的价位是有吸引力的。今天恒大汽车(00708)逆势上涨5.09%。
今天的跳空下跌是因为叠加了太多的利空因素，接下来的25500点是关键的点位，如果失守情况会变得复杂。
