Quest2占比32.15%保持头显第一，Oculus系列占比61.15%保持品牌第一
根据映维网数据，21年8月SteamVR头显活跃用户总占比达1.74%，环降0.33pct;头显方面，OculusQuest2环降0.42pct，32.15%的占比仍为Steam第一头显。
根据映维网数据，市占率方面，Oculus品牌占比达到61.15%，环降0.14pct，RiftS环增0.29pct，Quest1环增0.37pct，是8月增幅最大的头显。Valve份额第二，旗下头显占比为15.99%，环降0.24pct。HTCVive份额第三，旗下头显的累计份额为14.45%。其他头显方面，字节跳动旗下的Pico系列占比0.24%(Neo3为0.19%，Neo2为0.05%)，环降0.09pct;索尼PSVR环增0.03pct至0.19%。
字节跳动入局AR/VR，90亿元收购我国市占率第一的VR头显公司Pico
今年国内VR赛道最大一笔收购案诞生，Pico将并入字节跳动的VR相关业务，整合字节的内容资源和技术能力，进一步在产品研发和开发者生态上加大投入，根据天眼查，收购价为90亿元。
Pico成立于2015年，歌尔股份是其战略供应商，专注移动VR一体机，据IDC报告，2020年Pico位居中国VR市场份额第一。除了为消费者提供游戏和影音娱乐服务，Pico的VR产品和技术也已投入企业级市场，为培训、医疗、展览展示等行业客户打造VR解决方案。被字节跳动收购后，Pico将作为头部客户与歌尔继续合作，双方已签署长期战略合作协议，确保供应链的稳定运转。
国内外互联网大厂相继出手加码AR/VR赛道
国内，阿里巴巴成立科技新公司。根据企查查显示，杭州数典科技有限公司于8月30日成立，经营范围包含了虚拟现实设备制造。据股权穿透显示，该公司由浙江阿里巴巴聚橙技术发展有限公司100%控股，而后者于今年1月成立，由阿里巴巴(中国)有限公司全资持股。
海外，Facebook购买了Daqri100多项AR专利组合。Facebook获得的IP包括100多项授权专利和专利申请，涵盖从全息透镜到AR内容创建工具的一系列领域。Daqri的IP组合可应用于“工业领域的AR眼镜，并可扩展到自动驾驶汽车、游戏、人工智能、消费电子、数字内容创作、3D数字地图等领域”。
FB推出远程VR工作平台：HorizonWorkrooms，重新定义远程办公
Workrooms是FB的旗舰合作体验，让人们在同一个虚拟空间一起工作，不用考虑物理距离，旨在通过VR的力量提高团队的协作、沟通和远程连接能力。Workrooms将FB最前沿的技术带入了Quest2中，包括使用混合现实桌面和键盘跟踪、手部跟踪、远程桌面流媒体、视频会议集成、空间音频和新的Oculus化身等功能。FB创造了一种不同的生产力体验。
投资建议：期待奇点来临
Facebook的扎克伯格认为，在一个平台上需要有约1000万人使用和购买VR内容才能使开发人员持续研发以及获利;而一旦超过这个门槛，内容和生态系统将会实现跨越式发展，根据我们对全球VR出货量的测算以及FacebookOculusQuest2的测算，预计2021年Quest2出货量达1020万台，全市场VR设备出货量达1350万台，而Zuckerberg所说的奇点有望在2021年Q3-Q4到来。在1000万的奇点到来后，VR内容和生态系统有望出现跨越式发展，带动全球VR产业链业态重构。建议投资者重点关注VR产业链中相关投资标的的投资机会：
我们认为VR的下一步重要发展将在社交领域，77%的VR用户均希望VR拥有更多的社交属性，而FB的28亿月度活跃用户以及在社交领域的多年深耕有望给予公司优势，同时FB的新一代VR头显QuestPro预计最早将于2022年问世，建议重点关注Facebook的投资机会。
其次，我们认为随着苹果VR设备预计在2022年第二季度发布，叠加索尼PSVR第二代预计在2022年下半年发布，以及FB的新一代QuestPro预计最早将于2022年问世，VR设备硬件的生产以及代工有望通过我国VR设备OEM/ODM企业生产，建议重点关注歌尔股份的投资机会。
风险提示：VR头显出货量低于预期的风险、市场竞争格局变化的风险、技术创新不及预期的风险。
本文节选自天风证券发布研究报告稿；文中观点不代表智通财经观点，智通财经编辑：文文。
