大和:重申阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级 目标价降10.3%至260港元

578 7月12日
share-image.png
秦志洲

智通财经APP获悉,大和发布研究报告,预计阿里巴巴-SW(09988)首财季内地电商零售收入同比升42%,旗下“淘特”及社区团购的投入或拖累核心电商EBITA指标,公司首季EBITA表现约为436亿元人民币;此外,下调其2022-24财年收入预测约1%,重申“买入”评级,目标价由290港元降10.3%至260港元。

报告中称,阿里云首财季收入同比或升38%,失去部分国际客户的影响在未来数季逐渐减退,云服务大部分收入来自本地客户。公司首财季收入同比升36%,预计期间旗下天猫实体商品总销货价值跑赢市场。公司专注提升商户参与及客户购物体验,参与品牌已经由10万户增至25万户,逐渐增加的推广开支或抵销平台使用费下降的影响。此外,管理层表示今年6.18推广符合内部预期。

相关港股

相关阅读

大和:首予医渡科技(02158)“买入”评级 2021-23财年复合年均增长率或达55%

7月12日 | 秦志洲

港股开盘(7.12)︱恒指涨1.2% 美团-W(03690)早盘高开近3%领涨蓝筹

7月12日 | 庄东骐

大和:重申永达汽车(03669)“买入”评级 目标价升至24港元

7月9日 | 王岳川

大和:维持中国外运(00598)“买入”评级 目标价上调19%至5港元

7月9日 | 王岳川

中信证券:维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级 深耕政企数字化转型

7月9日 | 中信证券