文/万永强(智通财经研究中心总监)
今天恒指总体处于整固状态，符合昨日解盘预判：“跳空缺口加上进入密集压力位，直接往上突破平台压力较大，注意好节奏”。
很明显，这两天市场继续走的套路就是权重搭台题材唱戏的走势。不过，因为市场的旗手券商继续没有起色，所以指数没有大的作为。券商的走势符合前期的判断，只能等调整的机会，从目前普遍的缩量来看，主力依然还在其中，只是在寻找合适的时机发动。
据商务部官网消息，5月27日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美贸易代表戴琪通话。双方本着平等和相互尊重的态度，进行了坦诚、务实、建设性的交流。双方认为发展双边贸易非常重要，并就彼此关心的问题交换了意见，同意继续保持沟通，这是继2020年8月25日之后，中美经贸领域牵头人的首次通话。
这条消息直接刺激了芯片类个股的上涨，如中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)。对于这类品种的走强，主要逻辑是超跌反弹，借消息来炒作一下，基本面因素不太可能有大的变化，卡脖子问题长期存在，在芯片高端领域还任重道远。而A股市场重点炒作的是光刻胶题材，缺货导致的国产替代，港股这边也没有正宗品种，科技股借此也带了一波节奏。
科技股里面值得关注的应该是光学龙头舜宇光学(02382)，因为6月初召开的苹果官方宣布全球开发者大会不排除推出首款VR眼镜。据机构预测，2020-2024五年期间全球虚拟现实产业规模年均增长率约为54%，其中VR增速约45%，AR增速约66%，光学方面组件不可或缺，舜宇光学有优势。
昨日提到的电子烟方面，市场的理解是进入了新玩家对行业反而是好事，属于共同把蛋糕做大，思摩尔国际在行业深耕多年，龙头地位依然不可撼动，成瘾赛道继续看好。政策面，电子烟政策实际上由8个部门共同制定，单个部门的态度并不代表最终政策走向。因此跌得比较惨的思摩尔国际(06969)今天不在下跌，有资金在承接，华宝国际(00336)也大涨了9.17%，比亚迪电子(00285)强势震荡。
据Guggenheim的首席信息官Scott Minerd称，随着加密货币世界混乱的价格波动推动投资者重返黄金和白银，贵金属将开始形成势头，最终金价目标将定在5000美元至1万美元。同时认为美股将迎来一次修正。在接下来的六个月里，将会得到10%左右的回调。黄金股整体表现稳定。
注意一下铜，要密切留意一个新动向，代表必和必拓集团埃斯孔迪达和斯彭斯铜矿工人的工会拒绝了该公司的合同报价，并呼吁成员从周四开始辞职。据SMM统计数据显示，2021年一季度Escondida产量占必和必拓总产量的60%以上。如果正式开始罢工的话，对全球的铜的供给将造成重大影响，必然会导致铜价的飙升。今天金川国际(02362)有点异动，对于大宗商品而言，昨日观点就是其业绩支撑逻辑较强，但走估值修复也没毛病，如鞍钢股份(00347)。
据某物流平台数据显示，已有数百万吨618预售商品备入仓库，规模同比增长100%，其中，盲盒手办备货量同比暴增1000%。此前相关报告显示，在95后最“烧钱”的爱好中，盲盒手办排名第一，并已成盲盒手办市场重要消费人群，占比近4成。除盲盒外，汉服、娃圈等市场，95后也已成购物主力，他们更愿意为兴趣买单，“兴价比”取代“性价比”已成其消费首选。泡泡玛特(09992)预计充分受益，其它消费类个股如特步国际(01368)、中国利郎(01234)、海尔智家(06690)、海信家电(00921)等都值得关注。
目前来看，热点持续性最强的还是医药医疗类，近期有不少品种都陆续释放了各种新药获批或是进行临床试验或是收购方面的消息，市场的认可度比较高，如远大医药(00512)、石四药集团(02005)。医疗类的爱康医疗(01789)、医美的四环医药(00460)都走出了上升通道之势。CXO类更是受到大资金的长期追捧。
京东物流(02618)将于明日正式于港交所挂牌上市，京东物流一手中签率8%， 定价40.36港元。今日暗盘开涨超26%，发行价40.36港元/股。看开盘如何表现。
恒指今天看上去是调整，实际上盘面并不弱，盘中最低还没有完全回补周三的跳空缺口，总体处于多头掌控当中。
