智通财经APP获悉，安信国际发布研究报告，维持天伦燃气(01600)“买入”评级，目标价9.2港元。
报告中称，公司近日发布公告，控股股东张瀛岑先生将以每股7.5港元向公司第二大股东IFC收购1.41亿股公司股份。交易完成后，张瀛岑先生持有的股份将由53.87%上升至67.92%，展现公司控股股东对于公司的长期信心，将对公司股价表现起到正面刺激作用。本次增持不会触发强制性全面收购要约。安信国际认为，IFC将完成退出，缓解市场担忧。本次交易完成后，IFC的持股比重将由此前的17.7%下降至3.7%。
报告提到，今年1-4月公司售气量同比增长超过30%，好于公司全年售气量增长25%的目标，维持行业领先的增速。该行预计，公司全年经营指标及业绩增长均将维持行业领先水平。
该行预计，公司2021E-22E核心净利润分别为10.3亿元和11.5亿元，当前股价对应公司2021E-22EP/E分别为6.4x和5.8x，和同业相比有较强吸引力。
